Wie man den Cashflow effektiv für das Unternehmenswachstum verwaltet
Genau wie der Mond und die Gezeiten unterliegt auch Ihr Unternehmen einem Zyklus: Geld kommt herein, Geld geht hinaus. Das ist der Rhythmus des Cashflows, und wenn er im Gleichgewicht ist, kann er für einen reibungslosen Betrieb und nachhaltiges Wachstum sorgen.
Im Gegensatz zu den Gezeiten kann der Cashflow jedoch unvorhersehbar sein. In einem Monat verfügen Sie möglicherweise über überschüssige Mittel auf Ihrem Konto, die Sie reinvestieren können. Im nächsten Monat hingegen mangelt es Ihnen trotz starker Umsätze und gesunder Margen an Barmitteln, um Ihre Lieferanten zu bezahlen, da die Rechnungen Ihrer Kunden noch nicht beglichen sind. Selbst profitable Unternehmen können in Schwierigkeiten geraten, wenn das Timing gegen sie arbeitet.
Es ist das Paradoxon, das Kleinunternehmer nachts wach hält: Man kann auf dem Papier profitabel sein und gleichzeitig kein Geld mehr haben. Ohne ein diszipliniertes Cashflow-Management kann selbst ein vielversprechendes Unternehmen in Schwierigkeiten geraten.
In diesem Leitfaden erläutern wir, was Cashflow-Management ist, warum es wichtig ist und wie Sie Ihre Liquiditätslage stärken können, um langfristiges Wachstum zu unterstützen. Außerdem zeigen wir Ihnen, wie Slash Ihnen Echtzeit-Transparenz über Ihren Cashflow, integrierte Tools für das Kreditoren- und Debitorenmanagement sowie flexible Finanzierungs- und Treasury-Optionen bietet, mit denen Sie Ihre Liquidität aufrechterhalten können, wenn Sie sie am dringendsten benötigen.⁵, ⁶
Was ist Cashflow-Management?
Cashflow-Management ist der Prozess der Verfolgung, Analyse und Optimierung der Geldbewegungen in und aus Ihrem Unternehmen. Dazu gehört die Überwachung der Zahlungseingänge von Kunden und anderen Einnahmequellen sowie die Kontrolle der Zahlungsausgänge für Ausgaben, Rechnungen und andere finanzielle Verpflichtungen. Ein effektives Cashflow-Management stellt sicher, dass Sie über genügend Liquidität verfügen, um den Betrieb kurzfristig aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die langfristige finanzielle Stabilität zu gewährleisten, die für das Wachstum erforderlich ist.
In der Praxis erfordert das Cashflow-Management die konsequente Beachtung mehrerer Kernprozesse, darunter:
- Prognose der zukünftigen Liquiditätslage anhand von Cashflow-Prognosen, um Defizite oder Überschüsse zu antizipieren.
- Zahlungen strategisch zeitlich abstimmen, um das Betriebskapital zu optimieren und einen positiven Cashflow aufrechtzuerhalten.
- Überwachung der Forderungen, um sicherzustellen, dass Kunden Rechnungen pünktlich bezahlen, und Überwachung der Verbindlichkeiten, um die Beziehungen zu Lieferanten mit dem Liquiditätsbedarf in Einklang zu bringen.
- Aufrechterhaltung ausreichender Barreserven für Notfälle und unerwartete Ausgaben.
- Analyse von Kapitalflussrechnungen zum Verständnis der Muster im operativen Cashflow.
Slash vereint diese Prozesse in einem einzigen, einheitlichen System. Das Analyse-Dashboard bietet einen klaren Überblick über anstehende Zahlungsverpflichtungen und Ihre aktuelle Liquiditätslage in Echtzeit. Slash unterstützt außerdem verschiedene Zahlungsoptionen, darunter globale ACH-Überweisungen, Überweisungen, Echtzeit-Zahlungen und Kryptowährungen, sodass Sie besser kontrollieren können, wie und wann Gelder Ihr Konto verlassen.¹, ⁴ Integrierte hochverzinsliche Treasury-Konten erzielen eine annualisierte Rendite von bis zu 3,84 % und helfen Ihrem Unternehmen, überschüssige Barmittel gewinnbringend anzulegen und gleichzeitig kurzfristig verfügbar zu halten.
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Die Rolle von AP im Cashflow-Management verstehen
Die Kreditorenbuchhaltung spielt eine wichtige Rolle im Cashflow-Management, da sie sowohl den Zeitpunkt als auch die Höhe Ihrer Auszahlungen kontrolliert. Jede Rechnung, die Sie erhalten, begründet eine zukünftige Zahlungsverpflichtung, und wie Sie diese Verpflichtungen verwalten, wirkt sich direkt auf Ihre kurzfristige Liquiditätslage aus.
Ein strategisch günstiger Zahlungszeitpunkt ist eine der effektivsten Methoden, um Ihren Cashflow zu stärken. Wenn Sie mit Lieferanten günstige Zahlungsbedingungen aushandeln, beispielsweise 60 Tage statt 30 Tage netto, schaffen Sie sich damit praktisch einen zinslosen Kredit, der es Ihnen ermöglicht, länger über Ihre Mittel zu verfügen. Dieser verlängerte Zeitrahmen gibt Ihnen mehr Flexibilität, Ihre eigenen Forderungen einzutreiben, bevor Geld von Ihrem Bankkonto abgebucht wird. Viele Anbieter bieten auch Skonti für vorzeitige Zahlungen an (z. B. 2/10 netto 30), die Ihre Finanzlage verbessern können, wenn Sie über ausreichend liquide Mittel verfügen, um diese zu nutzen.
Umgekehrt können Verzögerungen bei der Bearbeitung von Verbindlichkeiten sowohl Ihren Cashflow als auch Ihre Geschäftsbeziehungen beeinträchtigen. Verspätete Zahlungen können zu Strafen, angespannten Lieferantenbeziehungen oder dem Verlust günstiger Zahlungsbedingungen führen. Ebenso kann eine zu frühe Begleichung von Rechnungen, wenn Sie noch keine Zahlungen von Kunden erhalten haben, zu unnötigen Liquiditätsengpässen führen. Der Schlüssel liegt darin, das richtige Gleichgewicht zu finden: Verpflichtungen pünktlich zu begleichen und gleichzeitig die strategische Nutzung Ihres Kapitals zu maximieren.
Beispiele für Cashflow-Management in der Praxis
Um zu verstehen, wie sich unterschiedliche Strategien zum Cashflow-Management auf kleine Unternehmen auswirken können, betrachten wir zwei gegensätzliche Szenarien, die unterschiedliche Liquiditätspositionen und deren Folgen veranschaulichen:
Das Short-Cash-Szenario
Stellen Sie sich ein wachsendes Einzelhandelsunternehmen vor, das starke Umsätze erzielt, aber mit Liquiditätsproblemen zu kämpfen hat. Das Unternehmen verfügt über Lagerbestände im Wert von 150.000 US-Dollar, um die Kundennachfrage zu befriedigen, und die Kunden bezahlen ihre Rechnungen durchschnittlich nach 60 Tagen, wodurch Forderungen in Höhe von 200.000 US-Dollar entstehen. Gleichzeitig verlangen die Lieferanten eine Zahlung innerhalb von 30 Tagen für neue Lagerbestände.
Diese zeitliche Diskrepanz führt zu einem Problem: Das Unternehmen hat 350.000 Dollar in Lagerbeständen und Forderungen gebunden, aber die Zahlungsausgänge für Verbindlichkeiten sind viel früher fällig als die entsprechenden Zahlungseingänge von Kunden. Obwohl das Unternehmen Einnahmen erzielt und auf dem Papier profitabel erscheint, verfügt es nicht über genügend Barmittel, um Rechnungen zu bezahlen, Ausgaben zu decken oder in Wachstumschancen zu investieren.
Hier sind einige Möglichkeiten, wie der Einzelhandel aus dieser Zwickmühle herauskommen kann:
- Verhandeln Sie die Zahlungsbedingungen mit Lieferanten neu, um sie von netto 30 auf netto 45 oder netto 60 zu verlängern und so die Auszahlungen besser an die Zahlungszyklen der Kunden anzupassen.
- Optimieren Sie die Bestandsverwaltung, um den Kapitalaufwand für unverkaufte Waren zu reduzieren.
- Ziehen Sie eine kurzfristige Finanzierung wie Slash Capital in Betracht, um die Lücke zwischen der Bezahlung Ihrer Lieferanten und der Bezahlung durch Ihre Kunden zu überbrücken.
- Verbessern Sie die Cashflow-Prognosen, um Engpässe frühzeitig zu erkennen und proaktiv statt reaktiv zu planen.
Das Szenario mit dem zusätzlichen Bargeld
Betrachten wir nun ein Beratungsunternehmen, das seine Cash-Management-Praktiken erfolgreich angepasst hat. Kunden bezahlen Rechnungen in der Regel innerhalb von 15 Tagen, da ihnen elektronische Zahlungsoptionen zur Verfügung stehen und Anreize für eine schnelle Zahlung bestehen. Das Unternehmen arbeitet mit schlanken Abläufen und minimalem Lagerbedarf und hat mit seinen wichtigsten Lieferanten für Software, Verbrauchsmaterialien und andere Ausgaben Zahlungsbedingungen von 45 Tagen netto ausgehandelt.
Diese Ausrichtung sorgt für einen positiven Cashflow: Einzahlungen erfolgen schnell, während Auszahlungen aufgeschoben werden, was zu einer wachsenden Barreserve führt. Das Unternehmen verfügt durchgehend über überschüssige Mittel, was strategische Möglichkeiten eröffnet, die bei knappen Margen nicht möglich gewesen wären.
Hier sind einige der Möglichkeiten, die sich dem Beratungsgeschäft aufgrund seines effektiven Cashflow-Managements bieten:
- Investieren Sie in Wachstumsinitiativen wie die Einstellung zusätzlicher Mitarbeiter, die Erweiterung des Dienstleistungsangebots oder die Erschließung neuer Märkte.
- Bilden Sie umfangreiche Barreserven, um wirtschaftliche Abschwünge oder unerwartete geschäftliche Herausforderungen zu überstehen.
- Verhandeln Sie aus einer Position der finanziellen Stärke heraus bessere Konditionen mit Lieferanten und nutzen Sie Skonti für vorzeitige Zahlungen, um die Betriebskosten zu senken.
- Sorgen Sie für eine gesunde Finanzlage, die das Unternehmen für Kreditgeber, Investoren oder potenzielle Käufer attraktiver macht.
Effektive Techniken zur Verbesserung des Cashflow-Managements
Die Stärkung des Cashflow-Managements Ihres Unternehmens ist eine erlernbare Fähigkeit. Mit den richtigen Systemen und Gewohnheiten können Sie Ihre Liquidität verbessern und sicherere finanzielle Entscheidungen treffen. Hier sind einige praktische Strategien und Prozesse, die Ihnen helfen, einen stabileren und besser vorhersehbaren Cashflow-Zyklus aufzubauen:
Erstellen Sie eine rollierende Cashflow-Prognose.
Eine rollierende Cashflow-Prognose ist eine fortlaufende Vorhersage, die mehrere Wochen im Voraus Ihre erwarteten Zahlungseingänge und Verpflichtungen betrachtet und aktualisiert wird, sobald neue Informationen verfügbar sind. Anstatt sich auf ein festes Jahresbudget zu verlassen, hilft Ihnen eine rollierende Prognose dabei, potenzielle Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen und Zeiträume zu identifizieren, in denen möglicherweise überschüssige Mittel zur Verfügung stehen. Das Analyse-Dashboard von Slash kann die Prognose vereinfachen, indem es Ihnen an einem Ort einen Echtzeit-Überblick über Salden, anstehende Verpflichtungen und Zahlungsaktivitäten bietet.
Überwachen Sie regelmäßig wichtige Cashflow-Kennzahlen.
Was Sie nicht messen, können Sie auch nicht optimieren. Durch regelmäßige Überwachung wichtiger Kennzahlen können Sie frühzeitig Warnsignale für drohende Probleme erkennen und die Effektivität Ihrer Cash-Management-Maßnahmen analysieren:
- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit: Misst den Cashflow aus dem Kerngeschäft.
- Cash Conversion Cycle: Zeigt, wie lange es dauert, Lagerbestände und Forderungen in Bargeld umzuwandeln.
- Aktuelle Quote: Umlaufvermögen geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten; gibt Auskunft über Ihre Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
- Durchschnittliche Zahlungsfrist (DSO): Verfolgt, wie lange es dauert, Forderungen einzutreiben.
- Zahlungsfrist (DPO): Zeigt, wie lange Sie brauchen, um Ihre Verbindlichkeiten zu begleichen.
- Cash Runway: Zeigt, wie lange Ihre aktuellen Barreserven bei der aktuellen Burn Rate reichen werden.
Nutzen Sie Technologie, um Positionen mehrerer Unternehmen zu konsolidieren.
Wenn Sie mehrere Unternehmen, Abteilungen oder Bankkonten verwalten, kann es schwierig sein, sich einen klaren Überblick über Ihre gesamte Liquiditätslage zu verschaffen. Mit Slash können Sie Finanzdaten aus mehreren Unternehmen konsolidieren, um einen einheitlichen Überblick über Ihre Gesamtliquidität zu erhalten. So können Sie Möglichkeiten identifizieren, um Gelder dorthin zu verlagern, wo sie am dringendsten benötigt werden.
Automatisieren Sie AP- und AR-Prozesse, um Fehler und Verzögerungen zu reduzieren.
Die manuelle Bearbeitung von Rechnungen, Zahlungen und Abstimmungen kann zeitaufwändig und fehleranfällig sein. Automatisierte Systeme optimieren diese Arbeitsabläufe und bieten Echtzeit-Transparenz über Ihre Liquiditätslage. Mit Slash können Sie Zahlungslinks für Karten, ACH, Überweisungen und Kryptowährungen direkt in Rechnungen einbetten, um den Zahlungseingang zu beschleunigen, während Sie gleichzeitig Transaktionsdaten mit QuickBooks synchronisieren, um die Abstimmung und Berichterstellung zu vereinfachen.
Zahlungsbedingungen an Umsatzzyklen anpassen
Eine der effektivsten Strategien für das Cash-Management besteht darin, sicherzustellen, dass Ihre Zahlungsbedingungen mit Kunden und Lieferanten richtig aufeinander abgestimmt sind. Klare, einheitliche Bedingungen sorgen für einen reibungslosen Ablauf der Debitorenbuchhaltung, indem sie Erwartungen festlegen und Kunden zur pünktlichen Zahlung verpflichten. Gleichzeitig machen Verhandlungen mit Lieferanten über Bedingungen, die Ihrem Umsatzzyklus entsprechen, die Ausgaben besser vorhersehbar, sodass Sie den Cash-Bedarf besser prognostizieren und sicherstellen können, dass bei Fälligkeit der Rechnungen die erforderlichen Mittel zur Verfügung stehen.
Häufige Hindernisse im Cashflow-Management
Selbst wenn Sie die Grundlagen des Cashflow-Managements verstehen, können praktische Herausforderungen dennoch Probleme verursachen. Wenn Sie mit den folgenden Problemen konfrontiert sind, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass Sie stärkere Prozesse, bessere Transparenz oder modernere Finanzinstrumente benötigen, um die Kontrolle über Ihre Liquidität zu behalten:
- Verspätete oder fehlende Kundenzahlungen: Wenn Kunden zu spät bezahlen, verzögern sich die erwarteten Zahlungseingänge. Dies kann dazu führen, dass Sie nicht über genügend Liquidität verfügen, um kurzfristige Ausgaben zu decken.
- Unzureichende Kostenverfolgung: Wenn Ausgaben nicht konsequent erfasst werden, wird es schwierig, Ihre tatsächliche Liquiditätslage zu verstehen. Ungenaue Aufzeichnungen können zu überhöhten Ausgaben oder versäumten Zahlungen führen.
- Manuelle Abstimmungsfehler: Manuelle Prozesse erhöhen das Risiko von Doppelzahlungen, übersehenen Rechnungen oder falschen Salden. Diese Fehler mindern das Vertrauen in Ihre Finanzdaten und erschweren die Prognoseerstellung.
- Saisonale Umsatzschwankungen: Einige Unternehmen erzielen im Laufe des Jahres ungleichmäßige Einnahmen. Ohne Vorausplanung können schwächere Monate zu vorhersehbaren, aber vermeidbaren Liquiditätsengpässen führen.
- Unangemessene Zahlungsbedingungen: Wenn Kunden lange Zahlungsfristen eingeräumt werden, während Lieferanten eine schnelle Zahlung verlangen, kann das Bargeld schneller abfließen, als es hereinkommt. Diese Diskrepanz erhöht den Druck auf das Betriebskapital.
- Mangel an zugänglichen Finanzmitteln: Wenn kurzfristige Finanzmittel nicht verfügbar sind, können vorübergehende Liquiditätsengpässe den Geschäftsbetrieb stören. Der Zugang zu flexiblen Finanzierungsmöglichkeiten kann dabei helfen, zeitliche Differenzen zwischen Zahlungseingängen und Zahlungsausgängen zu überbrücken.
Optimieren Sie den Cashflow Ihres Unternehmens mit Slash
Die Verbesserung des Cashflows beginnt mit einer besseren Finanzinfrastruktur. Die richtige Plattform sollte Ihnen einen klaren Überblick über Ihre Position verschaffen, Ihnen helfen, Geld effizient zu bewegen, und Sie bei der Vorausplanung unterstützen. Ganz gleich, ob Sie Verbindlichkeiten verwalten, Forderungen verfolgen oder zukünftige Bedürfnisse prognostizieren – Slash gibt Ihnen die Werkzeuge an die Hand, um fundierte Entscheidungen auf der Grundlage genauer, aktueller Daten zu treffen – und nicht aufgrund von Vermutungen.
Slash vereint diese Funktionen in einer einheitlichen Plattform, die kleinen Unternehmen dabei hilft, die Kontrolle über ihre Finanzen zu behalten. So kann Slash Ihnen dabei helfen, Ihren Cashflow aktiv zu optimieren:
- Echtzeit-Analyse-Dashboard: Verschaffen Sie sich einen klaren Überblick über Ihre Kontostände, Cashflow-Entwicklungen und anstehenden Zahlungsverpflichtungen, damit Sie immer wissen, wo Sie stehen, und vorausschauend planen können.
- Optimiertes AP/AR-Management: Automatisieren Sie die Arbeitsabläufe für Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung, um manuelle Fehler zu reduzieren, Engpässe zu beseitigen und zeitnahe Zahlungen in beide Richtungen zu unterstützen.
- Professionelle Rechnungsstellung: Erstellen Sie Rechnungen anhand gespeicherter Kontakt- und Bankdaten und erhalten Sie schneller Zahlungen, indem Sie Zahlungslinks einbetten, die Kreditkarten, ACH, Überweisungen und Kryptowährungen unterstützen.
- Hochverzinsliche Sparkonten: Lassen Sie überschüssige Mittel für sich arbeiten und erzielen Sie eine annualisierte Rendite von bis zu 3,84 %, während Sie bei Bedarf weiterhin über Ihr Bargeld verfügen können.
- Kapitalfinanzierung: Greifen Sie auf zusätzliche Liquidität zu, um kurzfristige Engpässe zu überbrücken oder Ihr Wachstum zu unterstützen – mit flexiblen Inanspruchnahmen und Rückzahlungsfristen von 30, 60 oder 90 Tagen, die auf Ihre Umsatzzyklen abgestimmt sind.
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Häufig gestellte Fragen
Was sind die vier Arten von Cashflows?
Die vier Hauptarten von Cashflows sind operativer Cashflow, Investitions-Cashflow, Finanzierungs-Cashflow und freier Cashflow. Der operative Cashflow stammt aus den Kerngeschäftsaktivitäten, der Investitions-Cashflow bezieht sich auf den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten, der Finanzierungs-Cashflow spiegelt die Aktivitäten im Bereich Fremd- und Eigenkapital wider und der freie Cashflow stellt den nach Kapitalausgaben verbleibenden Cashflow dar.
Wie berechnet man den Cashflow?
Der Cashflow wird in der Regel berechnet, indem die gesamten Zahlungsabflüsse von den gesamten Zahlungseingängen eines bestimmten Zeitraums abgezogen werden. Unternehmen verwenden häufig eine Kapitalflussrechnung oder eine rollierende Prognose, um dies konsistent zu verfolgen und zu überwachen, ob die operativen Aktivitäten einen positiven Netto-Cashflow generieren.
Cash Flow Management: A Guide for Making Smarter Business Decisions
Was sind die fünf Regeln des Cashflows?
Die Rahmenbedingungen variieren zwar, aber fünf allgemeine Regeln sind: Beschleunigung des Forderungsabflusses, Kontrolle der Ausgaben, Angleichung der Zahlungsbedingungen, Aufrechterhaltung von Barreserven und regelmäßige Prognosen. Zusammen helfen diese Praktiken Unternehmen, zeitliche Lücken zu verringern und eine stabile Liquidität aufrechtzuerhalten.
