Quản lý rủi ro ngoại hối: Các chiến lược bảo vệ doanh nghiệp của bạn khỏi biến động tỷ giá hối đoái
Nhiều chủ doanh nghiệp hiểu rằng giá trị tiền tệ có thể biến động. Điều có thể khiến họ bất ngờ là phát hiện ra số tiền họ đang mất do rủi ro tỷ giá hối đoái.
Rủi ro ngoại hối giao dịch phát sinh trong giai đoạn thanh toán của các giao dịch thanh toán quốc tế. Khi thanh toán cho các nhà cung cấp nước ngoài, việc đồng tiền của họ tăng giá trên thị trường có nghĩa là số tiền USD của bạn mua được ít hơn, dẫn đến chi phí thực tế của bạn tăng lên.
Ngược lại, khi thu tiền từ khách hàng nước ngoài, sự suy yếu của đồng tiền có nghĩa là bạn sẽ nhận được ít giá trị hơn khi chuyển đổi số tiền đó sang đồng tiền trong nước. Phương thức thanh toán càng chậm, bạn càng phải đối mặt với những biến động này trong thời gian dài hơn, và theo thời gian, các khoản lỗ sẽ tích lũy.
Các doanh nghiệp không hoàn toàn bất lực trước rủi ro tỷ giá hối đoái. Có nhiều chiến lược quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái khác nhau, từ các quyết định vận hành giúp giảm thiểu hoàn toàn rủi ro đến các công cụ tài chính giúp ổn định kết quả. Phương pháp phù hợp phụ thuộc vào tần suất giao dịch quốc tế của bạn, mức độ dự đoán được của dòng tiền và khả năng chịu đựng biến động của doanh nghiệp.
Slash là một nền tảng ngân hàng doanh nghiệp hiện đại có thể giúp các công ty quản lý và giảm thiểu rủi ro ngoại hối.¹ Với hệ thống thanh toán linh hoạt, hỗ trợ tiền điện tử ổn định (stablecoin) tích hợp sẵn, thanh toán USD từ đầu đến cuối và khả năng theo dõi dòng tiền theo thời gian thực, Slash cho phép thực hiện các giao dịch toàn cầu an toàn hơn mà không cần phải quản lý một bộ phận ngoại hối hoặc bàn giao dịch riêng biệt.⁴
Rủi ro ngoại hối là gì?
Rủi ro ngoại hối (còn được gọi là rủi ro tiền tệ, rủi ro FX hoặc rủi ro tỷ giá hối đoái) đề cập đến tác động tài chính tiềm ẩn do biến động giá trị tiền tệ trong các giao dịch quốc tế.
Tiền tệ fiat, hay tiền do chính phủ phát hành không được bảo đảm bằng hàng hóa vật chất, liên tục biến động về giá trị dựa trên tỷ giá hối đoái bị ảnh hưởng bởi ngân hàng trung ương, lãi suất và động thái thương mại toàn cầu. Khi các doanh nghiệp thực hiện giao dịch xuyên biên giới, những biến động này có thể gây ra sự chênh lệch về giá trị giữa thời điểm thỏa thuận được ký kết và thời điểm thanh toán được thực hiện – thường dẫn đến một bên phải chịu lỗ.
Đây là cách thức hoạt động. Hãy tưởng tượng một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ hợp tác với một nhà cung cấp ở Ấn Độ. Bạn đồng ý ký hợp đồng cung cấp vật liệu trị giá $500.000, thanh toán trong vòng 30 ngày. Nếu đồng rupee tăng giá trong khoảng thời gian đó và đồng đô la Mỹ giữ nguyên hoặc giảm giá, thì số tiền thanh toán ban đầu $500.000 sẽ không còn đủ để chi trả cho chi phí hàng hóa được bán. Kết quả cuối cùng là số tiền thanh toán cao hơn dự kiến.
Càng thường xuyên một doanh nghiệp thực hiện các giao dịch quốc tế, các rủi ro này càng tích tụ. Các yếu tố vĩ mô như quyết định chính sách của ngân hàng trung ương, biến động lãi suất và xu hướng kinh tế vĩ mô cũng có thể ảnh hưởng đến biến động tỷ giá hối đoái và làm gia tăng rủi ro hối đoái theo thời gian.
Slash business banking
Works with cards, crypto, plus cards, crypto, accounting, and more.
Hiểu rõ 3 loại rủi ro ngoại hối
Rủi ro ngoại hối thường được chia thành ba loại: rủi ro giao dịch, rủi ro chuyển đổi và rủi ro kinh tế. Mặc dù cả ba loại đều liên quan đến biến động trên thị trường ngoại hối, mỗi loại có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp theo những cách khác nhau:
Rủi ro giao dịch
Rủi ro giao dịch phát sinh từ khoảng thời gian chênh lệch giữa việc ký kết hợp đồng và thanh toán bằng ngoại tệ. Nếu đồng tiền bạn sử dụng để thanh toán tăng giá trước khi thanh toán, chi phí của bạn sẽ tăng lên. Nếu đồng tiền bạn nhận được giảm giá, doanh thu của bạn sẽ giảm khi quy đổi trở lại USD. Loại rủi ro này ảnh hưởng trực tiếp nhất đến các nhà nhập khẩu, nhà xuất khẩu, doanh nghiệp thương mại điện tử và bất kỳ công ty nào có nhà cung cấp hoặc khách hàng quốc tế.
Rủi ro dịch thuật
Rủi ro chuyển đổi xảy ra khi công ty mẹ chuyển đổi báo cáo tài chính của các công ty con nước ngoài sang đồng tiền của quốc gia mình để báo cáo. Mặc dù điều này không phải lúc nào cũng dẫn đến tổn thất tiền mặt ngay lập tức, nó có thể làm thay đổi đáng kể cách thức doanh thu, tài sản và nợ phải trả được thể hiện trên báo cáo tài chính. Ví dụ, nếu một công ty Mỹ sở hữu một công ty con ở châu Âu báo cáo bằng EUR, việc đồng USD mạnh lên sẽ khiến doanh thu của công ty con trông thấp hơn khi được chuyển đổi sang USD.
Rủi ro kinh tế
Rủi ro kinh tế, đôi khi được gọi là rủi ro dự báo, phản ánh tác động lâu dài của biến động tỷ giá hối đoái đối với khả năng cạnh tranh và giá trị thị trường của một công ty. Tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến khả năng định giá, nhu cầu và cấu trúc chi phí theo thời gian. Một đồng đô la mạnh có thể làm cho hàng hóa sản xuất tại Mỹ trở nên đắt đỏ hơn ở nước ngoài trong khi làm cho hàng hóa của các đối thủ nước ngoài trở nên hấp dẫn hơn trên thị trường nội địa. Ngay cả các doanh nghiệp không có giao dịch trực tiếp với nước ngoài cũng có thể cảm nhận những tác động này thông qua áp lực giá cả và sự thay đổi trong nhu cầu.
Quản lý rủi ro ngoại hối: 7 chiến lược thực tiễn để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái
Các doanh nghiệp áp dụng nhiều phương pháp khác nhau để quản lý rủi ro ngoại hối (FX). Các chiến lược này dao động từ những điều chỉnh hoạt động đơn giản đến các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro phức tạp liên quan đến quyền chọn, hợp đồng tương lai và hoán đổi. Mặc dù các công cụ phức tạp có thể hiệu quả, chúng thường không thực tế đối với các doanh nghiệp toàn cầu quy mô nhỏ. Dưới đây là tám chiến lược phổ biến để quản lý rủi ro ngoại hối, kèm theo hướng dẫn về thời điểm mỗi phương pháp phù hợp:
1. Đàm phán hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn giúp cố định tỷ giá hối đoái cho một giao dịch trong tương lai, giảm thiểu rủi ro liên quan đến chi phí tiền tệ. Nếu bạn biết mình sẽ phải thanh toán cho nhà cung cấp €500.000 trong vòng 90 ngày, hợp đồng kỳ hạn cho phép bạn cố định tỷ giá hối đoái hiện tại cho khoản thanh toán đó. Các hợp đồng này phù hợp nhất với các doanh nghiệp có lịch thanh toán dự đoán được và kết hợp tốt với các nền tảng hỗ trợ thanh toán theo lịch trình và chuyển khoản tự động, như Slash.
2. Báo giá và yêu cầu thanh toán bằng đô la Mỹ.
Yêu cầu khách hàng nước ngoài thanh toán bằng USD sẽ loại bỏ hoàn toàn rủi ro tỷ giá hối đoái khỏi doanh nghiệp của bạn. Khi hóa đơn được lập bằng đô la Mỹ, doanh thu trở nên dự đoán được bất kể biến động tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, phương pháp này có thể gây căng thẳng trong mối quan hệ với khách hàng hoặc hạn chế khả năng tiếp cận thị trường ở những khu vực mà thanh toán bằng USD không thực tế.
3. Tận dụng tiền điện tử và stablecoin
Các loại stablecoin neo giá với USD như USDC và USDT cho phép các doanh nghiệp thực hiện giao dịch bằng đồng đô la kỹ thuật số mà không cần chuyển đổi tiền tệ truyền thống. Sử dụng stablecoin cho các giao dịch quốc tế có thể giảm thiểu một trong những nguồn rủi ro ngoại hối lớn nhất: sự chậm trễ trong thanh toán.
Thanh toán tiền điện tử được xử lý gần như tức thì trên blockchain, giảm thiểu khả năng giá trị tiền tệ biến động bất lợi cho bạn. Slash hỗ trợ lưu trữ, gửi và nhận tiền điện tử với các cổng kết nối tích hợp sẵn, cho phép các doanh nghiệp không phải của Hoa Kỳ thực hiện giao dịch bằng USD mà không cần có thực thể đăng ký tại Hoa Kỳ bằng cách sử dụng tài khoản Slash Global USD.³
4. Mở tài khoản đa tiền tệ
Tài khoản đa tiền tệ cho phép doanh nghiệp giữ số dư trong nhiều loại tiền tệ khác nhau, giảm bớt nhu cầu chuyển đổi tiền tệ thường xuyên. Đối với các công ty có dòng tiền vào và ra bằng cùng một loại tiền tệ, điều này có thể giúp giảm đáng kể rủi ro ngoại hối. Tuy nhiên, việc quản lý số dư giữa các loại tiền tệ đòi hỏi kế hoạch quản lý tiền mặt cẩn thận và có thể tăng rủi ro chuyển đổi tiền tệ.
5. Duy trì tài khoản ngân hàng đại lý
Dịch vụ ngân hàng đại lý cho phép các doanh nghiệp mở tài khoản tiền tệ địa phương ở nước ngoài, giúp giảm tần suất chuyển đổi tiền tệ. Tuy nhiên, phương pháp này tốn kém, phức tạp về mặt vận hành và thường yêu cầu số dư lớn cùng đội ngũ chuyên trách về ngoại hối. Tài khoản USD Toàn cầu của Slash cung cấp một giải pháp đơn giản hơn, cho phép các doanh nghiệp thực hiện thanh toán bằng USD với đối tác mà không cần mở tài khoản ngân hàng nước ngoài hoặc thành lập pháp nhân địa phương.
6. Sử dụng hợp đồng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền tệ cho phép các doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro ngoại hối thông qua các hợp đồng tài chính tiêu chuẩn. Hợp đồng tương lai cố định tỷ giá, trong khi quyền chọn cung cấp bảo vệ trước rủi ro giảm giá đồng thời cho phép linh hoạt trong trường hợp giá tăng. Các công cụ này đòi hỏi chuyên môn, quản lý tích cực và chi phí ban đầu, do đó phù hợp hơn với các tổ chức lớn có đội ngũ giao dịch ngoại hối giàu kinh nghiệm.
7. Xem xét các giao dịch hoán đổi tiền tệ
Hợp đồng hoán đổi tiền tệ giúp quản lý rủi ro ngoại hối dài hạn bằng cách trao đổi tiền tệ trước và đảo ngược giao dịch sau đó theo tỷ giá đã được xác định trước. Mặc dù hiệu quả, chúng mang lại rủi ro đối tác và phức tạp về mặt vận hành. Giống như quyền chọn và hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi tiền tệ thường chỉ dành cho các doanh nghiệp lớn.
Lựa chọn công cụ quản lý rủi ro ngoại hối phù hợp: Các tiêu chí quan trọng
Các nền tảng ngân hàng doanh nghiệp hiện đại có thể cung cấp các công cụ dễ tiếp cận để giúp giảm thiểu rủi ro ngoại hối mà không gây ra sự phức tạp không cần thiết. Khi đánh giá các giải pháp, hãy xem xét các khả năng sau:
Hỗ trợ tiền điện tử gốc
Hỗ trợ tiền điện tử gốc ngày càng trở nên quan trọng trong quản lý rủi ro ngoại hối. Các stablecoin neo giá USD cung cấp một giải pháp thay thế cho thị trường ngoại hối truyền thống, và việc thanh toán gần như tức thì giúp giảm thiểu rủi ro giao dịch do chậm trễ trong xử lý của ngân hàng. Slash kết hợp lưu trữ tiền điện tử, thanh toán trên nhiều blockchain và các cổng kết nối tích hợp vào một hệ thống duy nhất, cho phép chuyển tiền toàn cầu nhanh hơn và hiệu quả về chi phí hơn.
Các phương thức thanh toán đa dạng
Truy cập vào nhiều kênh thanh toán cho phép doanh nghiệp tối ưu hóa từng giao dịch dựa trên mức độ khẩn cấp, quy mô và rủi ro tiền tệ. Đối với các giao dịch giá trị cao, nơi rủi ro ngoại hối có thể vượt quá phí chuyển khoản, các phương thức thanh toán nhanh chóng đặc biệt hữu ích. Slash hỗ trợ thanh toán ACH toàn cầu, chuyển khoản quốc tế đến hơn 180 quốc gia và thanh toán bằng tiền điện tử, mang lại cho doanh nghiệp sự linh hoạt để lựa chọn phương thức thanh toán hiệu quả nhất về chi phí cho mọi tình huống.
Khả năng theo dõi thời gian thực
Quản lý rủi ro ngoại hối đòi hỏi sự minh bạch. Phân tích thời gian thực giúp doanh nghiệp xác định nơi xảy ra tổn thất tiền tệ, nhà cung cấp hoặc thị trường nào tạo ra rủi ro lớn nhất, và nơi điều chỉnh có thể mang lại tác động lớn nhất. Slash cung cấp theo dõi dòng tiền thời gian thực thông qua bảng điều khiển phân tích của mình để hỗ trợ ra quyết định thông minh hơn khi quản lý giao dịch ngoại hối.
Các công cụ quản lý chi phí mạnh mẽ
Mặc dù không trực tiếp liên quan đến rủi ro ngoại hối, việc sử dụng một nền tảng cung cấp thẻ tín dụng doanh nghiệp với phí giao dịch ngoại tệ thấp, quy trình kế toán tự động như đối chiếu và khớp hóa đơn, cùng với hệ thống quản lý hóa đơn tích hợp có thể giúp giảm đáng kể gánh nặng vận hành trong việc quản lý các giao dịch quốc tế.
Slash tích hợp các công cụ này vào một hệ thống duy nhất, bao gồm thẻ tín dụng Slash Visa Platinum với phí giao dịch quốc tế thấp chỉ 1% hoặc $0.40, tích hợp mượt mà với QuickBooks và các tính năng lập hóa đơn sắp ra mắt để giúp theo dõi và quản lý các khoản thanh toán chưa thanh toán một cách hiệu quả hơn.
Khám phá các giải pháp thanh toán toàn cầu thông minh hơn với Slash
Slash có thể giúp các doanh nghiệp mọi quy mô quản lý rủi ro ngoại hối mà không cần dựa vào các chiến lược giao dịch ngoại hối phức tạp hoặc các công cụ rời rạc. Bằng cách kết hợp hệ thống thanh toán truyền thống với thanh toán bằng stablecoin, tài khoản USD toàn cầu và khả năng theo dõi tài chính thời gian thực, Slash cho phép các doanh nghiệp thực hiện giao dịch toàn cầu với độ chính xác và kiểm soát cao hơn. Slash có thể tối ưu hóa chiến lược thanh toán toàn cầu của bạn với các tính năng như:
- Các kênh thanh toán đa dạng: Chuyển khoản ACH toàn cầu, chuyển khoản quốc tế đến hơn 180 quốc gia thông qua mạng lưới SWIFT, và các tùy chọn thanh toán thời gian thực như RTP và FedNow.
- Hỗ trợ tiền điện tử gốc: Giữ, gửi và nhận tiền điện tử trực tiếp trong bảng điều khiển Slash. Sử dụng các loại stablecoin được neo giá với USD như USDC và USDT để thực hiện các giao dịch gần như tức thì với chi phí thấp, cùng với các cổng kết nối liền mạch giữa tiền điện tử và tiền fiat với phí chuyển đổi dưới 1%.
- Thẻ Visa Platinum Slash: Các tính năng điều khiển thẻ tùy chỉnh, quy tắc chi tiêu theo nhóm, phí giao dịch quốc tế thấp chỉ 1% hoặc $0.40, và hoàn tiền lên đến 2% cho các giao dịch mua sắm tại Hoa Kỳ.
- Những phân tích tài chính mạnh mẽ: Phân tích dòng tiền theo thời gian thực, tích hợp mượt mà với QuickBooks và các công cụ tùy chỉnh để theo dõi và quản lý chi tiêu của nhân viên.
- Tài khoản USD toàn cầu: Cho phép các doanh nghiệp quốc tế thực hiện, gửi và nhận thanh toán bằng USD mà không cần tài khoản ngân hàng tại Hoa Kỳ. Hỗ trợ nhà cung cấp thực hiện giao dịch toàn bộ bằng USD, giúp đơn giản hóa quá trình đàm phán và giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái.
Nếu doanh nghiệp của bạn thường xuyên thực hiện hoặc nhận các giao dịch thanh toán xuyên biên giới, Slash có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro ngoại hối—hoặc loại bỏ hoàn toàn—mà không làm phức tạp quy trình vận hành. Bắt đầu sử dụng Slash ngay hôm nay và kiểm soát các giao dịch thanh toán toàn cầu của bạn.
Apply in less than 10 minutes today
Join the 5,000+ businesses already using Slash.
Câu hỏi thường gặp
FX exposure là gì?
Rủi ro tỷ giá hối đoái là khả năng xảy ra tổn thất tài chính mà một công ty có thể phải đối mặt do biến động tỷ giá hối đoái. Các công ty có rủi ro tỷ giá hối đoái phải đối mặt với sự không chắc chắn vì họ không thể dự đoán chính xác giá trị của các loại tiền tệ khi các khoản thanh toán được thực hiện hoặc báo cáo tài chính được chuyển đổi.
Những tác động tiêu cực nào liên quan đến ngoại tệ?
Rủi ro tỷ giá hối đoái có thể làm suy giảm biên lợi nhuận, gây phức tạp cho việc dự báo và tạo ra biến động trong dòng tiền. Biến động tỷ giá hối đoái cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường toàn cầu. Các nền tảng như Slash có thể giúp giảm thiểu những rủi ro này thông qua thanh toán USD từ đầu đến cuối và các phương thức thanh toán toàn cầu nhanh chóng.
Tiền tệ nước ngoài nào an toàn nhất?
Đối với các doanh nghiệp Mỹ, cách tiếp cận an toàn nhất thường là thực hiện giao dịch bằng USD bất cứ khi nào có thể. Mặc dù điều này không phải lúc nào cũng khả thi, các công cụ như Tài khoản USD Toàn cầu của Slash có thể giúp việc thanh toán bằng USD trở nên dễ dàng hơn cho các đối tác nước ngoài mà không làm ảnh hưởng đến tính linh hoạt trong hoạt động.
Đọc thêm từ chúng tôi
