Qu'est-ce qu'un stablecoin ? Définition, types et fonctionnement

Qu'est-ce qu'un stablecoin ? Avantages pour les petites entreprises aujourd'hui

Le système bancaire traditionnel n'a pas été conçu pour l'écosystème numérique actuel. Que vous soyez une petite entreprise ou une multinationale, votre mode de fonctionnement a radicalement évolué vers le numérique, il est donc logique que vos opérations bancaires suivent cette évolution.

La cryptomonnaie offre une solution en tant que moyen d'échange décentralisé et non soumis aux limites du système traditionnel : pas de retards bancaires, de fermetures pendant les vacances, de frais opérationnels cachés ou d'intermédiaires centralisés. Ces aspects peuvent ralentir votre activité et vous coûter de l'argent, mais pourquoi devraient-ils l'être ? Grâce aux outils des écosystèmes numériques, l'argent peut et doit circuler au rythme de votre activité.

Avant l'apparition des stablecoins, les solutions cryptographiques ne connaissaient qu'un succès marginal. Si elles vous libéraient des contraintes bancaires traditionnelles, les cryptomonnaies devaient encore faire face à la volatilité, qui entraînait des fluctuations de prix potentiellement drastiques, trop risquées pour les opérations quotidiennes d'une entreprise. Les stablecoins sont la réponse à cette préoccupation.

Les stablecoins sont des actifs numériques ou des cryptomonnaies qui, contrairement aux autres formes de cryptomonnaies, conservent une valeur stable. Cela permet aux entreprises qui utilisent les stablecoins de bénéficier de frais moins élevés et de transactions plus rapides, sans la volatilité et les risques associés aux autres cryptomonnaies.

Dans ce guide, nous vous expliquerons ce que sont les stablecoins, comment elles résolvent les principaux problèmes liés aux paiements traditionnels et cryptographiques, et pourquoi elles deviennent un outil essentiel pour les entreprises modernes. Nous mettrons également en avant Slash, une plateforme bancaire¹ qui propose notre propre stablecoin, l'USDSL, et l'intégration de stablecoins avec l'USDC et l'USDT². Parfaitement intégrée aux fonctionnalités bancaires et de gestion financière traditionnelles, Slash vous permet de rester à la pointe des nouvelles infrastructures numériques sans bouleverser l'ensemble de votre système financier.

Qu'est-ce qu'un stablecoin ?

Une stablecoin est un actif numérique et un type de cryptomonnaie conçu pour maintenir une valeur stable. Alors que d'autres formes de cryptomonnaies comme le Bitcoin connaissent d'importantes fluctuations de prix et une grande volatilité en fonction des variations du marché, les stablecoins conservent une valeur stable en étant indexées sur un actif de référence, généralement une monnaie fiduciaire comme le dollar américain, des matières premières comme l'or ou d'autres cryptomonnaies.

Dans la pratique, les stablecoins fonctionnent comme un dollar numérique et offrent à la fois des fonctionnalités bancaires numériques et traditionnelles. Par exemple, d'une part, les stablecoins sont natifs des environnements blockchain, ce qui signifie qu'ils sont décentralisés et peuvent évoluer avec les qualités globales de la cryptomonnaie.

D'autre part, les stablecoins sont adossés à des garanties réelles, ce qui en fait un meilleur outil pour les transactions liées aux monnaies fiduciaires. Pour les entreprises, cela signifie que vous pouvez utiliser les stablecoins pour des activités financières courantes telles que le paiement de fournisseurs ou l'autorisation de paiements internationaux, tout en bénéficiant d'avantages tels que des règlements plus rapides, des frais moins élevés et une intégration plus facile dans les flux de travail numériques. 

Comment fonctionnent les stablecoins et comment maintiennent-ils leur valeur ?

Les stablecoins maintiennent leur stabilité grâce à un processus appelé « pegging », dans lequel la valeur d'un stablecoin est liée à la valeur d'un autre actif plus stable. Ce peg est souvent lié à une monnaie fiduciaire comme l'USD, mais peut également être lié à un actif physique comme l'or. Les stablecoins les plus populaires pour les entreprises américaines et affiliées aux États-Unis sont l'USDC (USD Coin) et l'USDT (USD Tether), deux stablecoins qui sont rattachés à l'USD à un taux de 1:1.

Étant donné que chaque stablecoin émis correspond à un actif, il existe un processus de création de stablecoin appelé « minting » (frappe). Le minting est le processus qui consiste à intégrer quelque chose à la chaîne. Par exemple : l'USDT est émis par Tether. Supposons qu'ils souhaitent émettre 100 dollars de stablecoin. En termes simples, cela signifie que Tether va frapper 100 dollars américains en plaçant cet argent dans une réserve comme garantie de valeur avant d'autoriser 100 USDT sur la chaîne. La valeur de 100 dollars peut alors être utilisée, échangée ou payée via le stablecoin USDT.

Si, toutefois, Tether ou un autre détenteur de stablecoins souhaite échanger ses stablecoins contre des garanties en espèces, ce processus est appelé « burning » (brûlage). Le brûlage permet de retirer les jetons stablecoins de la circulation et de libérer ce montant des réserves.

Ce processus peut varier selon les différents types de stablecoins. Par exemple, les stablecoins cryptographiques garantiront des réserves d'autres actifs cryptographiques, tandis que les stablecoins algorithmiques seront automatiquement émis et détruits afin de maintenir la valeur des stablecoins stable. Analysons ces différents types plus en détail pour mieux les comprendre :

Types de stablecoins

Il existe plusieurs types de stablecoins qui se distinguent par leur ancrage. Cela leur confère des capacités uniques pour les transactions commerciales, comme une intégration plus facile avec les banques traditionnelles basées sur les monnaies fiduciaires ou les cryptomonnaies populaires comme Ethereum. Voici un aperçu des différents types :

Stablecoins adossés à des actifs Fiat

Les stablecoins adossés à des devises fiduciaires sont des jetons garantis par des devises fiduciaires telles que l'USD, l'EUR ou le JPY. Il existe de nombreux stablecoins adossés à des devises fiduciaires, mais les plus courants sont l'USDT (Tether) et l'USDC (Circle), qui sont indexés à parité avec l'USD.

Ce type de stablecoin présente de nombreux avantages pour les entreprises, notamment des transactions internationales plus faciles, sans avoir à passer par des banques qui facturent des frais et ralentissent votre trésorerie. De plus, les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires peuvent souvent être intégrés à vos systèmes bancaires numériques. Si vous utilisez Slash, par exemple, vous pouvez envoyer et transférer de l'argent en utilisant l'USDSL, l'USDT et l'USDC, ce qui vous permet d'envoyer de l'argent dans le monde entier avec moins de retards et de frais, tout en restant organisé parallèlement à vos autres services financiers basés sur des monnaies fiduciaires.

Stablecoins cryptographiques garantis

Les stablecoins cryptographiques garantis sont des jetons indexés sur une autre cryptomonnaie. Alors que ces autres monnaies sont souvent volatiles, les cryptomonnaies garanties sont généralement surgaranties à des fins de stablecoin. Cela signifie que le montant des cryptomonnaies détenues en réserve dépasse le montant des stablecoins sur la chaîne, ce qui garantit que les fluctuations de prix drastiques n'affectent pas la valeur du stablecoin.

Parmi les stablecoins cryptographiques populaires, on trouve le DAI et le LUSD (Liquidity USD), qui offrent tous deux des stablecoins indexés sur l'Ethereum, l'une des cryptomonnaies les plus populaires, comme garantie. Pour les entreprises déjà familiarisées avec les environnements cryptographiques et blockchain, les stablecoins cryptographiques peuvent faciliter l'utilisation de monnaies familières sans les risques de volatilité.

Stablecoins algorithmiques

Les stablecoins algorithmiques utilisent des algorithmes pour surveiller et maintenir l'offre de stablecoins, garantissant ainsi que leur valeur reste stable face à une demande fluctuante.

Les stablecoins algorithmiques peuvent être divisés en sous-catégories telles que les stablecoins fractionnaires algorithmiques ou hybrides et les modèles à deux jetons, qui offrent tous deux une réponse aux risques historiques des stablecoins purement algorithmiques en intégrant les avantages des algorithmes aux stablecoins garantis par des monnaies fiduciaires ou des cryptomonnaies. FRAX, qui utilise une garantie partielle et des contrôles algorithmiques, en est un exemple.

Stablecoins adossés à des matières premières

Les stablecoins adossés à des matières premières suivent un modèle traditionnel de garantie monétaire, similaire à la réserve de valeur initiale du dollar américain en or. Ce type de stablecoin est tokenisé pour représenter une quantité certaine et stable d'une matière première physique telle que l'or. Bien que cela puisse entraîner des fluctuations de prix, cela peut être avantageux pour les investisseurs et les entreprises qui cherchent à accéder plus facilement aux matières premières sans en détenir la propriété physique.

Pourquoi les stablecoins sont-ils importants pour les petites entreprises ?

Les stablecoins sont des jetons numériques qui peuvent remplacer l'argent réel ou les matières premières. Pour les entreprises, cela signifie qu'elles peuvent continuer à utiliser le système bancaire traditionnel tout en intégrant la blockchain et en bénéficiant des avantages propres aux cryptomonnaies, notamment des transactions plus faciles et plus rapides, sans frais bancaires cachés, retards ou interruptions pendant les jours fériés.

Pour les petites entreprises, cela signifie que votre équipe peut évoluer et se développer plus rapidement, avec moins d'obstacles. De plus, grâce à nos capacités mondiales, même si vous n'opérez pas aux États-Unis, vous pouvez envoyer des paiements en stablecoin américain et effectuer des transactions avec des entités américaines sans frais de change élevés ni retards bancaires.

Voici quelques exemples concrets des avantages que peuvent offrir les stablecoins :

• Paiements plus rapides
• Transactions internationales
• Conserver la valeur dans un marché volatil

Avec la croissance des stablecoins et des cryptomonnaies, une intégration dès maintenant peut présenter d'autres avantages, notamment celui de vous familiariser avec les environnements cryptographiques. Cette transition peut toutefois sembler intimidante, mais de nombreux outils, tels que Slash, sont conçus avec des outils bancaires traditionnels et fiduciaires familiers, en plus de l'intégration des stablecoins, afin que vous puissiez commencer dès maintenant à développer vos jetons numériques.

Avantages et risques des stablecoins

Les stablecoins, comme les autres formes de monnaie fiduciaire ou de cryptomonnaie, présentent des avantages et des risques particuliers :

Avantages :

• Transferts internationaux rapides et peu coûteux. Les entreprises peuvent envoyer et recevoir des paiements transfrontaliers en quelques minutes, souvent à des coûts de transfert considérablement réduits et sans les délais bancaires. Par rapport aux virements ACH ou électroniques, cela signifie que vous pouvez économiser de l'argent sur les transactions et gagner du temps en évitant d'attendre les autorisations bancaires.
• Valeur stable pour les transactions cryptographiques. Contrairement au Bitcoin ou à l'Ethereum, les stablecoins ne sont pas des monnaies volatiles. Elles sont plutôt indexées sur des actifs tels que les monnaies fiduciaires (USD), ce qui en fait une monnaie stable adaptée aux opérations commerciales courantes : paie, paiements aux fournisseurs et transactions quotidiennes.
• Accès facile aux plateformes DeFi ou aux comptes rémunérés. Les plateformes DeFi (finance décentralisée) utilisent des contrats intelligents qui remplacent les intermédiaires financiers traditionnels tels que les banques classiques. En détenant des stablecoins, les entreprises peuvent accéder à des plateformes décentralisées et à des blockchains pour effectuer des prêts, des transactions, etc., sans passer par les régulateurs traditionnels et les organismes centralisés.
• Accessibilité 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, en dehors des heures d'ouverture habituelles des banques. Les fermetures bancaires et les jours fériés aux États-Unis peuvent affecter votre capacité à effectuer des paiements rapides lorsque vous en avez besoin. Les stablecoins vous permettent de payer rapidement un fournisseur en Asie, même si c'est le jour de la fête du Travail aux États-Unis, ce qui vous fait gagner du temps et de l'argent grâce à des taux de change plus bas.

Risques :

• Incertitude réglementaire. Bien qu'elles soient décentralisées et fonctionnent sur la blockchain, les stablecoins font encore l'objet d'incertitudes réglementaires. Si celles-ci ne nuisent pas intrinsèquement à leur valeur, elles peuvent néanmoins avoir une incidence sur les risques associés aux stablecoins.
• Risque de contrepartie ou risque de réserve. La valeur des stablecoins est maintenue grâce à leur indexation sur des garanties réelles sous forme de réserves de trésorerie, de bons du Trésor, etc. Si les émetteurs ne maintiennent pas leurs réserves, les stablecoins peuvent alors être exposés à des risques.
• Absence d'assurance-dépôts (contrairement aux comptes bancaires)Les avoirs en stablecoins ne sont pas couverts par les réseaux bancaires et les comptes assurés par la FDIC, ce qui les expose à des risques. Les plateformes bancaires numériques telles que Slash peuvent vous aider à vous assurer que vous ne conservez vos fonds en stablecoins que lorsque cela vous est profitable.
• Complexité technologique et gestion du portefeuille. Les stablecoins et les cryptomonnaies impliquent une courbe d'apprentissage qui peut être déroutante pour les nouveaux utilisateurs. Bonne nouvelle, vous êtes déjà sur la bonne voie en lisant cet article ! Une aide supplémentaire via des plateformes telles que Slash peut vous aider à vous familiariser avec l'univers des cryptomonnaies grâce à une gestion financière intégrée des monnaies fiduciaires et des cryptomonnaies.

L'avenir des stablecoins et comment Slash aide votre entreprise à garder une longueur d'avance

Les stablecoins sont un moyen d'échange en pleine évolution. Leurs avantages en tant qu'actifs numériques cryptographiques natifs et en tant que jetons potentiellement garantis par des devises fiduciaires en font des outils utiles pour naviguer dans un écosystème de plus en plus numérique, sans pour autant se détourner complètement du système bancaire traditionnel.

Avec l'adoption de nouvelles lois telles que le GENIUS Act en 2025 et l'engouement croissant pour les cryptomonnaies, il est avantageux pour votre entreprise de se lancer dès maintenant dans les cryptomonnaies et les stablecoins afin d'obtenir de meilleurs résultats financiers à l'avenir. Cependant, franchir le pas peut s'avérer difficile, et Slash est là pour vous aider en intégrant vos opérations bancaires traditionnelles et fiduciaires à des fonctionnalités liées aux cryptomonnaies et aux stablecoins. Voici ce que Slash peut vous aider à faire :

• Slash USDSL. L'USDSL est une cryptomonnaie stable libellée en dollars américains, destinée à un usage professionnel, adossée à 1:1 à des bons du Trésor américain et à des équivalents de trésorerie, et conçue pour être échangeable à parité avec le dollar américain. Slash prend également en charge la réception d'USDC et d'USDT.
• USD mondial. Slash vous permet d'envoyer de l'argent en temps réel, sans frais bancaires cachés ni délais, grâce à l'intégration des stablecoins USDC et USDT. Pour les entreprises internationales et les petites entreprises, cela signifie que vous pouvez transférer votre argent plus rapidement et plus intelligemment, sans les contraintes traditionnelles.
• Cartes d'entreprisePour vos transactions quotidiennes, les cartes d'entreprise vous permettent de dépenser tout en bénéficiant d'une remise en argent, ce qui vous permet de réaliser des économies sur vos dépenses.³
• Intégrations comptablesSlash s'intègre à QuickBooks et Xero, vous permettant ainsi de suivre tous vos paiements et l'historique de vos transactions, qu'elles soient basées sur la cryptomonnaie ou sur la monnaie fiduciaire.
• Un tableau de bord. Toutes les fonctionnalités de Slash sont accessibles via un tableau de bord intuitif. Cette simplicité rend votre gestion financière plus fluide, plus rapide et moins sujette aux erreurs.

Slash révolutionne le monde du financement moderne. Si votre entreprise se développe sans Slash, vous passez à côté des intégrations cryptographiques et des économies réalisées grâce aux stablecoins. Créez un compte et découvrez comment Slash peut vous faire gagner du temps, de l'argent et vous épargner bien des tracas sur slash.com.

Questions fréquentes

Quelle est la meilleure stablecoin ?

Il n'existe pas de « meilleure » stablecoin, chacune répondant à des besoins spécifiques et offrant ses propres variations. Les stablecoins peuvent être plus ou moins adaptées à votre entreprise selon la monnaie fiduciaire ou les autres actifs auxquels elles sont indexées. Si vous utilisez Slash, l'USDC et l'USDT vous permettront d'effectuer des transactions en temps réel, au-delà des frontières, grâce à une stablecoin indexée sur le dollar américain.

Le stablecoin est-il un Bitcoin ?

Non, le stablecoin n'est pas le Bitcoin. Le Bitcoin est une forme unique de cryptomonnaie avec sa propre blockchain et sa propre structure minière. Contrairement aux stablecoins, le Bitcoin est extrêmement volatil, avec des fluctuations de prix régulières et parfois drastiques.

Comment choisir un stablecoin ?

Choisissez une cryptomonnaie stable en fonction des fonctionnalités pour lesquelles vous comptez l'utiliser. Par exemple, si vous êtes une organisation américaine ou si vous traitez avec de nombreuses organisations américaines, l'utilisation d'une cryptomonnaie stable indexée sur le dollar américain et garantie par des actifs fiduciaires, telle que l'USDC ou l'USDT, vous sera utile pour transférer vos dollars américains. Slash offre une intégration avec ces cryptomonnaies stables, permettant même aux entités non américaines d'effectuer des transactions en dollars américains.

La stablecoin vaut-elle un dollar ?

Dans certains cas, oui. Les stablecoins indexés sur le dollar américain ont un ratio de 1:1, 1 stablecoin ayant une valeur égale à 1 dollar américain.

¹ Slash Financial, Inc. est une société de technologie financière et n'est pas une banque. Les services bancaires sont fournis par Column N.A., membre de la FDIC.

² Les services de conversion, de transfert et de conservation de cryptomonnaies sont fournis par Bridge, et non par Column, N.A. ou Slash. Les cryptomonnaies ne sont conservées par aucune banque, ne sont pas assurées par la FDIC, peuvent fluctuer en valeur et sont susceptibles de subir des pertes. Des conditions générales s'appliquent.

³ La carte Slash Platinum est une carte de crédit Visa® émise par Column N.A., conformément à une licence accordée par Visa U.S.A. L'approbation est soumise à des conditions d'éligibilité. Le solde du compte doit être réglé intégralement chaque jour. Des frais d'adhésion mensuels peuvent s'appliquer. Les achats effectués avec la carte peuvent donner droit à une remise en argent. Pour plus d'informations, consultez le site https://www.joinslash.com/legal/cashback-terms.