Was ist eine Stablecoin? Definition, Arten und Funktionsweise

Was ist Stablecoin? Vorteile für kleine Unternehmen heute

Das traditionelle Bankwesen wurde nicht für das digitale Ökosystem von heute entwickelt. Unabhängig davon, ob Sie ein kleines Unternehmen oder ein globaler Konzern sind, hat sich Ihre Arbeitsweise dramatisch in Richtung Digitalisierung verändert, sodass es nur sinnvoll ist, dass sich auch Ihre Bankgeschäfte entsprechend anpassen.

Kryptowährungen bieten eine Lösung als dezentrales Zahlungsmittel, das nicht an die Grenzen des traditionellen Systems gebunden ist: keine Verzögerungen durch Banken, Feiertagsschließungen, versteckte Betriebsgebühren oder zentralisierte Zwischenhändler. Diese Aspekte können Ihr Geschäft verlangsamen und Sie Geld kosten – warum sollte das so sein? Mit den Tools digitaler Ökosysteme kann und sollte Geld im Tempo Ihres Geschäfts fließen.

Bis zur Einführung von Stablecoins waren Kryptolösungen nur mäßig erfolgreich. Kryptowährungen befreiten zwar von den traditionellen Bankbeschränkungen, hatten jedoch weiterhin mit Volatilität zu kämpfen, was zu potenziell drastischen Preisschwankungen führte, die für den täglichen Geschäftsbetrieb eines Unternehmens zu riskant waren. Stablecoins sind die Antwort auf dieses Problem.

Stablecoins sind digitale Vermögenswerte oder Kryptowährungen, die im Gegensatz zu anderen Formen von Kryptowährungen einen stabilen Wert behalten. Dadurch können Unternehmen, die Stablecoins verwenden, von niedrigeren Gebühren und schnelleren Transaktionen profitieren, ohne die Volatilität und das Risiko anderer Kryptowährungen in Kauf nehmen zu müssen.

In diesem Leitfaden erklären wir Ihnen, was Stablecoins sind, wie sie die größten Probleme traditioneller und kryptografischer Zahlungen lösen und warum sie zu einem unverzichtbaren Werkzeug für moderne Unternehmen werden. Außerdem stellen wir Slash als Banking-Plattform¹ vor, die unsere eigene Stablecoin USDSL und die Integration von Stablecoins mit USDC und USDT² anbietet. Slash lässt sich nahtlos mit traditionellen Banking- und Finanzmanagement-Funktionen kombinieren und ermöglicht es Ihnen, mit neuen digitalen Infrastrukturen Schritt zu halten, ohne Ihr gesamtes Finanzsystem umkrempeln zu müssen.

Was ist eine Stablecoin?

Ein Stablecoin ist ein digitaler Vermögenswert und eine Art Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, einen stabilen Wert zu behalten. Während andere Formen von Kryptowährungen wie Bitcoin aufgrund von Marktschwankungen starken Preisschwankungen und Volatilität unterliegen, behalten Stablecoins einen stabilen Wert, indem sie an einen Referenzwert gebunden sind, in der Regel eine Fiat-Währung wie der US-Dollar, Rohstoffe wie Gold oder andere Kryptowährungen.

In der Praxis funktionieren Stablecoins wie ein digitaler Dollar und bieten sowohl digitale als auch traditionelle Bankfunktionen. Einerseits sind Stablecoins beispielsweise in Blockchain-Umgebungen beheimatet, was bedeutet, dass sie dezentralisiert sind und sich mit den globalen Eigenschaften von Kryptowährungen bewegen können.

Auf der anderen Seite sind Stablecoins durch reale Sicherheiten gedeckt, was sie zu einem besseren Instrument für Transaktionen mit Fiat-Währungen macht. Für Unternehmen bedeutet dies, dass sie Stablecoins für vertraute Finanzaktivitäten wie die Bezahlung von Lieferanten oder die Autorisierung internationaler Zahlungen verwenden können und gleichzeitig von den Vorteilen schnellerer Abwicklungen, niedrigerer Gebühren und einer einfacheren Integration in digitale Arbeitsabläufe profitieren. 

Wie funktionieren Stablecoins und wie behalten sie ihren Wert?

Stablecoins behalten ihre Stabilität durch einen Prozess namens „Pegging“ bei, bei dem der Wert von 1 Stablecoin an den Wert eines anderen, stabileren Vermögenswerts gebunden ist. Diese Bindung erfolgt häufig an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar, kann aber auch an einen physischen Vermögenswert wie Gold gebunden sein. Beliebte Stablecoins für US-amerikanische und mit den USA verbundene Unternehmen sind USDC (USD Coin) und USDT (USD Tether), zwei Stablecoins, die im Verhältnis 1:1 an den USD gekoppelt sind.

Da jede ausgegebene Stablecoin einem entsprechenden Vermögenswert entspricht, gibt es einen Prozess zur Erstellung einer Stablecoin, der als „Minting“ bezeichnet wird. Minting ist der Prozess, bei dem etwas in die Blockchain eingebracht wird. Beispiel: USDT wird von Tether ausgegeben. Nehmen wir an, Tether möchte Stablecoins im Wert von 100 Dollar ausgeben. Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass Tether 100 Dollar in USD prägt, indem es dieses Geld als Wertreserve in eine Reserve einlegt, bevor es 100 USDT in der Blockchain autorisiert. Der Wert von 100 Dollar kann dann über den USDT-Stablecoin verwendet, gehandelt oder bezahlt werden.

Wenn jedoch Tether oder ein anderer Stablecoin-Inhaber seine Stablecoins gegen Bargeld einlösen möchte, wird dieser Vorgang als „Burning“ bezeichnet. Durch das Burning werden Stablecoin-Token aus dem Umlauf genommen und der entsprechende Betrag aus den Reserven freigegeben.

Dieser Prozess kann für verschiedene Arten von Stablecoins unterschiedlich aussehen. Beispielsweise werden bei kryptogestützten Stablecoins Reserven anderer Krypto-Assets geprägt, während algorithmische Stablecoins automatisch geprägt und verbrannt werden, um den Wert der Stablecoins stabil zu halten. Lassen Sie uns diese verschiedenen Arten für ein besseres Verständnis weiter aufschlüsseln:

Arten von Stablecoins

Es gibt verschiedene Arten von Stablecoins, die sich durch ihre Bindung unterscheiden. Dadurch bieten sie einzigartige Möglichkeiten für Geschäftstransaktionen, wie beispielsweise eine einfachere Integration in das traditionelle Bankwesen auf Basis von Fiat-Währungen oder beliebte Kryptowährungen wie Ethereum. Hier finden Sie eine Übersicht über die verschiedenen Arten:

Durch Fiat-Währungen besicherte Stablecoins

Fiat-besicherte Stablecoins sind Token, die durch Fiat-Währungen wie USD, EUR oder JPY gedeckt sind. Es gibt viele Fiat-besicherte Stablecoins, aber die gängigsten sind USDT (Tether) und USDC (Circle), die im Verhältnis 1:1 an den USD gekoppelt sind.

Diese Art von Stablecoin bietet Unternehmen zahlreiche Vorteile, darunter einfachere globale Transaktionen, ohne dass Sie über Banken gehen müssen, die Gebühren erheben und Ihren Cashflow verlangsamen. Darüber hinaus können fiat-besicherte Stablecoins oft in Ihre digitalen Bankensysteme integriert werden. Wenn Sie beispielsweise Slash verwenden, können Sie Geld mit USDSL, USDT und USDC senden und überweisen, wodurch Sie weltweit Geld mit weniger Verzögerungen und Gebühren senden können, während Sie gleichzeitig Ihre anderen fiat-basierten Finanzdienstleistungen organisieren können.

Krypto-besicherte Stablecoins

Krypto-besicherte Stablecoins sind Token, die an eine andere Kryptowährung gekoppelt sind. Während diese anderen Währungen oft volatil sind, sind besicherte Kryptowährungen in der Regel für Stablecoin-Zwecke überbesichert. Das bedeutet, dass der Betrag der in Reserve gehaltenen Kryptowährung den Betrag der Stablecoins in der Blockchain übersteigt, wodurch sichergestellt wird, dass drastische Preisschwankungen keinen Einfluss auf den Wert der Stablecoins haben.

Zu den beliebten kryptogestützten Stablecoins gehören DAI und LUSD (Liquidity USD), die beide Stablecoins anbieten, die an Ethereum, eine der beliebtesten Kryptowährungen, als Sicherheit gekoppelt sind. Für Unternehmen, die bereits mit Krypto- und Blockchain-Umgebungen vertraut sind, können kryptogestützte Stablecoins die Verwendung bekannter Währungen ohne Volatilitätsrisiken erleichtern.

Algorithmische Stablecoins

Algorithmische Stablecoins nutzen Algorithmen, um das Angebot an Stablecoins zu überwachen und aufrechtzuerhalten, wodurch sichergestellt wird, dass ihr Wert gegenüber schwankender Nachfrage stabil bleibt.

Algorithmische Stablecoins lassen sich in Unterkategorien wie fraktionierte algorithmische oder hybride Stablecoins und Zwei-Token-Modelle unterteilen, die beide eine Antwort auf die historischen Risiken rein algorithmisch gestalteter Stablecoins bieten, indem sie die Vorteile von Algorithmen mit fiat- oder kryptosicherungsbasierten Stablecoins kombinieren. Ein Beispiel hierfür ist FRAX, das eine teilweise Besicherung und algorithmische Kontrollen nutzt.

Rohstoffgedeckte Stablecoins

Rohstoffgedeckte Stablecoins folgen einem traditionellen Modell der Geldsicherheit, ähnlich wie der ursprüngliche Wertspeicher des US-Dollars in Gold. Diese Art von Stablecoin wird tokenisiert, um einen bestimmten, stabilen Betrag einer physischen Ware wie Gold darzustellen. Dies kann zwar zu Preisschwankungen führen, aber für Investoren und Unternehmen, die einen leichteren Zugang zu Rohstoffen suchen, ohne physisches Eigentum zu erwerben, von Vorteil sein.

Warum Stablecoins für kleine Unternehmen wichtig sind

Stablecoins sind digitale Token, die anstelle von echtem Geld oder Waren verwendet werden können. Für Unternehmen bedeutet dies, dass sie die Vertrautheit des traditionellen Fiat-Bankwesens genießen und gleichzeitig die Blockchain integrieren und Zugang zu den Vorteilen der Kryptowährungen bieten können, darunter einfachere und schnellere Transaktionen ohne versteckte Bankgebühren, Verzögerungen oder Feiertagspausen.

Für kleine Unternehmen bedeutet dies, dass Ihr Team schneller und mit weniger Hindernissen agieren und skalieren kann. Darüber hinaus bedeuten globale Funktionen, dass Sie, selbst wenn Sie nicht in den USA tätig sind, Zahlungen in US-Stablecoins senden und Transaktionen mit US-Unternehmen durchführen können, ohne dass teure Devisengebühren oder Bankverzögerungen anfallen.

Einige Beispiele, wie Sie konkrete Vorteile von Stablecoins erkennen können:

• Schnellere Zahlungen
• Internationale Transaktionen
• Wertbeständigkeit in einem volatilen Markt

Angesichts der zunehmenden Verbreitung von Stablecoins und Kryptowährungen kann eine frühzeitige Integration weitere Vorteile mit sich bringen, da Sie sich so mit der Kryptowelt vertraut machen können. Dieser Übergang kann jedoch entmutigend sein. Viele Tools, wie beispielsweise Slash, basieren neben der Integration von Stablecoins auch auf vertrauten Fiat- und traditionellen Banktools, sodass Sie bereits jetzt mit der Entwicklung Ihrer digitalen Token beginnen können.

Vorteile und Risiken von Stablecoins

Stablecoins haben wie andere Formen von Fiat- oder Kryptowährungen bestimmte Vorteile und Risiken:

Vorteile:

• Schnelle, kostengünstige internationale Überweisungen. Unternehmen können innerhalb weniger Minuten grenzüberschreitende Zahlungen senden und empfangen, oft zu deutlich reduzierten Überweisungskosten und ohne Verzögerungen durch Banken. Im Vergleich zu ACH- oder Überweisungen bedeutet dies, dass Sie Geld bei Transaktionen und Stunden beim Warten auf Bankgenehmigungen sparen können.
• Stabiler Wert für Kryptotransaktionen. Im Gegensatz zu Bitcoin oder Ethereum sind Stablecoins keine volatilen Währungen. Stattdessen sind sie an Vermögenswerte wie Fiat-Währungen (USD) gebunden, was sie zu einer stabilen Währung macht, die sich für vertraute Geschäftsabläufe eignet: Gehaltsabrechnungen, Lieferantenzahlungen und tägliche Transaktionen.
• Einfacher Zugang zu DeFi-Plattformen oder verzinslichen Konten. DeFi- oder dezentrale Finanzplattformen verwenden Smart Contracts, die traditionelle Finanzintermediäre wie herkömmliche Banken ersetzen. Durch das Halten von Stablecoins können Unternehmen auf dezentrale Plattformen und Blockchains für Kreditvergabe, Handel und mehr zugreifen, ohne dass traditionelle Regulierungsbehörden und zentralisierte Stellen erforderlich sind.
• Rund um die Uhr verfügbar, auch außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten. Bankenschließungen und Feiertage in den USA können Ihre Fähigkeit beeinträchtigen, bei Bedarf schnelle Zahlungen zu tätigen. Mit Stablecoins können Sie einen Lieferanten in Asien schnell bezahlen, selbst wenn in den USA Labor Day ist, und sparen so Zeit und Geld durch niedrigere Wechselkurse.

Risiken:

• Regulatorische Unsicherheit. Obwohl sie dezentralisiert sind und auf Blockchain basieren, gibt es immer noch regulatorische Unsicherheiten in Bezug auf Stablecoins. Diese Unsicherheiten sind zwar nicht von Natur aus schädlich für ihren Wert, können jedoch dennoch die mit Stablecoins verbundenen Risiken beeinflussen.
• Kontrahenten- oder Reserve-Risiko. Der Wert von Stablecoins wird durch die Bindung an reale Sicherheiten in Form von Barreserven, Staatsanleihen usw. aufrechterhalten. Wenn die Emittenten ihre Reserven nicht aufrechterhalten, können Stablecoins einem Risiko ausgesetzt sein.
• Fehlende Einlagensicherung (im Gegensatz zu Bankkonten)Stablecoin-Bestände liegen außerhalb der FDIC-versicherten Bankennetzwerke und -konten und sind daher Risiken ausgesetzt. Digitale Banking-Plattformen wie Slash können hilfreich sein, um sicherzustellen, dass Sie nur dann Geld in Stablecoins halten, wenn dies für Sie von Vorteil ist.
• Technische Komplexität und Komplexität der Geldbörsenverwaltung. Stablecoins und Kryptowährungen erfordern eine gewisse Einarbeitungszeit, die für Erstnutzer verwirrend sein kann. Die gute Nachricht: Mit dem Lesen dieses Artikels sind Sie bereits auf dem richtigen Weg! Zusätzliche Unterstützung durch Plattformen wie Slash kann Ihnen den Einstieg in die Welt der Kryptowährungen mit integriertem Fiat- und Krypto-Finanzmanagement erleichtern.

Die Zukunft der Stablecoins und wie Slash Ihrem Unternehmen hilft, immer einen Schritt voraus zu sein

Stablecoins sind ein sich schnell entwickelndes Tauschmittel. Ihre Vorteile als krypto-native digitale Vermögenswerte und als potenzielle fiat-besicherte Token machen sie zu hilfreichen Instrumenten für die Navigation in einem zunehmend digitalen Ökosystem, ohne sich vollständig vom traditionellen Bankwesen abzuwenden.

Angesichts neuer Gesetze wie dem GENIUS Act von 2025 und der Begeisterung für Kryptowährungen ist es für Ihr Unternehmen von Vorteil, jetzt in Kryptowährungen und Stablecoins einzusteigen, um in Zukunft bessere Finanzergebnisse zu erzielen. Dieser Sprung kann jedoch schwierig sein, und Slash hilft Ihnen dabei, indem es Ihre Fiat- und traditionellen Bankgeschäfte mit Krypto-Integrationen und Stablecoin-Funktionen verbindet. Hier erfahren Sie, wie Slash Ihnen helfen kann:

• USDSL streichen. USDSL ist eine auf US-Dollar lautende Stablecoin für den geschäftlichen Gebrauch, die im Verhältnis 1:1 durch US-Staatsanleihen und bargeldähnliche Werte gedeckt ist und im Verhältnis 1:1 gegen US-Dollar einlösbar ist. Slash unterstützt auch den Empfang von USDC und USDT.
• Global USD. Mit Slash können Sie Geld in Echtzeit ohne versteckte Bankgebühren oder Verzögerungen überweisen, indem Sie die Stablecoins USDC und USDT integrieren. Für internationale und kleine Unternehmen bedeutet dies, dass Sie Ihr Geld schneller und intelligenter bewegen können, ohne die üblichen Einschränkungen.
• FirmenkartenBei alltäglichen Transaktionen können Sie mit Firmenkarten Geld ausgeben und gleichzeitig Cashback sammeln, wodurch Sie bei Ihren Ausgaben sparen.³
• BuchhaltungsintegrationenSlash lässt sich mit QuickBooks und Xero integrieren, sodass Sie alle Ihre Zahlungen und Transaktionshistorien verfolgen können, sowohl kryptobasierte als auch Fiat-basierte.
• Ein Dashboard. Alle Angebote von Slash sind über ein intuitives Dashboard zugänglich. Diese Einfachheit macht Ihre Finanzverwaltung reibungsloser, schneller und weniger fehleranfällig.

Slash verändert die Spielregeln der modernen Finanzierung. Wenn Ihr Unternehmen ohne Slash wächst, verpassen Sie Krypto-Integrationen und Stablecoin-Einsparungen. Eröffnen Sie ein Konto und erfahren Sie mehr darüber, wie Sie mit Slash Zeit, Geld und Nerven sparen können unter slash.com.

Häufig gestellte Fragen

Was ist die beste Stablecoin?

Es gibt keine „beste“ Stablecoin, denn jede erfüllt einzigartige Anforderungen und bietet ihre eigenen Varianten. Stablecoins können für Ihr Unternehmen besser oder schlechter funktionieren, je nachdem, an welche Fiat-Währung oder andere Vermögenswerte die Coin gebunden ist. Wenn Sie Slash verwenden, können Sie mit USDC und USDT in Echtzeit grenzüberschreitende Transaktionen über eine an den USD gebundene Stablecoin durchführen.

Ist Stablecoin ein Bitcoin?

Nein, Stablecoin ist nicht Bitcoin. Bitcoin ist eine einzigartige Form der Kryptowährung mit einer eigenen Blockchain und Mining-Struktur. Im Gegensatz zu Stablecoins ist Bitcoin extrem volatil und unterliegt regelmäßigen und manchmal drastischen Preisschwankungen.

Wie wählt man eine Stablecoin aus?

Wählen Sie eine Stablecoin basierend auf den Funktionen, für die Sie sie verwenden möchten. Wenn Sie beispielsweise eine US-Organisation sind oder mit vielen US-Organisationen zu tun haben, ist die Verwendung einer an den USD gekoppelten, durch Fiat-Währungen besicherten Stablecoin wie USDC oder USDT hilfreich für die Bewegung und den Transfer Ihrer USD. Slash bietet eine Integration mit diesen Stablecoins, sodass auch Nicht-US-Unternehmen Transaktionen in USD durchführen können.

Ist Stablecoin einen Dollar wert?

In einigen Fällen ja. An den US-Dollar gekoppelte Stablecoins haben ein Verhältnis von 1:1, wobei 1 Stablecoin den gleichen Wert wie 1 US-Dollar hat.

¹ Slash Financial, Inc. ist ein Finanztechnologieunternehmen und keine Bank. Bankdienstleistungen werden von Column N.A., Mitglied der FDIC, erbracht.

² Die Umrechnung, Übertragung und Verwahrung von Kryptowährungen wird von Bridge und nicht von Column, N.A. oder Slash angeboten. Kryptowährungen werden von keiner Bank verwahrt, sind nicht FDIC-versichert, können Wertschwankungen unterliegen und können verloren gehen. Es gelten die Allgemeinen Geschäftsbedingungen.

³ Die Slash Platinum Card ist eine Visa®-Kreditkarte, die von Column N.A. gemäß einer Lizenz von Visa U.S.A. ausgestellt wird. Die Genehmigung unterliegt der Berechtigung. Der Kontostand ist täglich in voller Höhe zu begleichen. Es können monatliche Mitgliedsbeiträge anfallen. Karteneinkäufe können für Cashback berechtigt sein. Weitere Informationen finden Sie unter https://www.joinslash.com/legal/cashback-terms.