O que é uma stablecoin? Definição, tipos e como funciona

O que é Stablecoin? Benefícios para as pequenas empresas hoje em dia

O sistema bancário tradicional não foi concebido para o ecossistema digital atual. Quer seja uma pequena empresa ou uma empresa global, a forma como opera mudou drasticamente para o digital, por isso faz sentido que a forma como faz as suas transações bancárias também mude.

A criptomoeda oferece uma solução como meio de troca descentralizado e não vinculado aos limites do sistema tradicional; sem atrasos bancários, feriados, taxas operacionais ocultas ou intermediários centralizados. Esses aspectos podem atrasar seus negócios e custar-lhe dinheiro, e por que deveriam? Com as ferramentas dos ecossistemas digitais, o dinheiro pode e deve circular no ritmo dos seus negócios.

Até o surgimento das stablecoins, as soluções criptográficas tinham um sucesso apenas marginal. Embora libertassem os usuários das limitações bancárias tradicionais, as criptomoedas ainda tinham que lidar com a volatilidade, causando flutuações de preço potencialmente drásticas que eram muito arriscadas para as operações diárias de uma empresa. A stablecoin é a resposta para essa preocupação.

As stablecoins são ativos digitais ou criptomoedas que, ao contrário de outras formas de criptomoeda, mantêm um valor estável. Isso permite que as empresas que utilizam stablecoins usufruam dos benefícios de taxas mais baixas e transações mais rápidas, sem a volatilidade e o risco de outras criptomoedas.

Neste guia, vamos explicar o que são stablecoins, como elas resolvem os maiores problemas dos pagamentos tradicionais e criptográficos e por que estão se tornando uma ferramenta essencial para os negócios modernos. Também destacaremos o Slash como uma plataforma bancária,¹ que oferece nossa própria stablecoin, USDSL, e integração de stablecoins com USDC e USDT.² Perfeitamente unificado com os recursos tradicionais de gestão bancária e financeira, o Slash permite que você acompanhe as novas infraestruturas digitais sem precisar reformular toda a sua estrutura financeira.

O que é uma stablecoin?

Uma stablecoin é um ativo digital e um tipo de criptomoeda projetado para manter um valor estável. Enquanto outras formas de criptomoedas, como o Bitcoin, sofrem grandes flutuações de preço e volatilidade com base nas oscilações do mercado, as stablecoins mantêm um valor estável ao serem atreladas a um ativo de referência, geralmente uma moeda fiduciária como o dólar americano, commodities como o ouro ou outras criptomoedas.

Na prática, as stablecoins funcionam como um dólar digital e oferecem recursos bancários digitais e tradicionais. Por exemplo, por um lado, as stablecoins são nativas dos ambientes blockchain, o que significa que são descentralizadas e podem se mover com as qualidades globais da criptografia.

Por outro lado, as stablecoins são garantidas por colaterais do mundo real, tornando-as uma ferramenta melhor para transações relacionadas a moedas fiduciárias. Para as empresas, isso significa que você pode usar stablecoins para atividades financeiras familiares, como pagar fornecedores ou autorizar pagamentos internacionais, ao mesmo tempo em que obtém as vantagens de liquidações mais rápidas, taxas mais baixas e integração mais fácil com fluxos de trabalho digitais. 

Como funcionam as stablecoins e como mantêm o seu valor?

As stablecoins mantêm sua estabilidade por meio de um processo chamado “pegging”, no qual o valor de uma stablecoin é vinculado ao valor de outro ativo mais estável. Essa vinculação geralmente é feita a uma moeda fiduciária, como o dólar americano, mas também pode ser feita a um ativo físico, como o ouro. As stablecoins populares para empresas dos EUA e afiliadas dos EUA incluem USDC (USD Coin) e USDT (USD Tether), duas stablecoins que são atreladas 1:1 ao dólar americano.

Como cada stablecoin emitida corresponde a um ativo correspondente, existe um processo de criação de stablecoins chamado “cunhagem”. A cunhagem é o processo de introduzir algo na cadeia. Por exemplo: a USDT é emitida pela Tether. Digamos que eles queiram emitir US$ 100 em stablecoin. Em termos simples, isso significa que a Tether cunhará US$ 100 em dólares americanos, colocando esse dinheiro em uma reserva como garantia de valor antes de autorizar 100 USDT na cadeia. O valor de US$ 100 pode então ser usado, negociado ou pago por meio da stablecoin USDT.

No entanto, se a Tether ou outro detentor de stablecoin desejar resgatar sua stablecoin por garantia em dinheiro, esse processo é conhecido como “queima”. A queima removerá os tokens de stablecoin de circulação e liberará esse valor das reservas.

Esse processo pode ser diferente para diferentes tipos de stablecoins. Por exemplo, stablecoins criptografadas criarão reservas de outros ativos criptográficos e stablecoins algorítmicas serão criadas e queimadas automaticamente para manter o valor das stablecoins estável. Vamos detalhar esses diferentes tipos para uma compreensão mais clara:

Tipos de stablecoins

Existem vários tipos de stablecoins, diferenciadas pelo que estão atreladas. Isso lhes confere capacidades únicas para transações comerciais, como oferecer integrações mais fáceis com bancos tradicionais baseados em moedas fiduciárias ou criptomoedas populares como Ethereum. Aqui está uma visão geral dos diferentes tipos:

Stablecoins garantidas por moeda fiduciária

As stablecoins garantidas por moeda fiduciária são tokens lastreados por moedas fiduciárias como USD, EUR ou JPY. Existem muitas stablecoins garantidas por moeda fiduciária, mas as mais comuns são USDT (Tether) e USDC (Circle), que têm uma paridade de 1:1 com o USD.

Esse tipo de stablecoin traz inúmeros benefícios para as empresas, incluindo transações globais mais fáceis, sem a necessidade de passar por bancos que cobram taxas e retardam seu fluxo de caixa. Além disso, as stablecoins garantidas por moedas fiduciárias podem frequentemente ser integradas aos seus sistemas bancários digitais. Se você estiver usando o Slash, por exemplo, terá acesso para enviar e transferir dinheiro usando USDSL, USDT e USDC, permitindo que você envie dinheiro globalmente com menos atrasos e taxas, tudo isso enquanto se mantém organizado junto com seus outros serviços financeiros baseados em moedas fiduciárias.

Stablecoins garantidas por criptomoedas

As stablecoins criptocollateralizadas são tokens atrelados a outra criptomoeda. Embora essas outras moedas sejam frequentemente voláteis, as criptomoedas collateralizadas são normalmente sobrecollateralizadas para fins de stablecoin. Isso significa que a quantidade de criptomoedas mantida em reserva excede a quantidade de stablecoins na cadeia, garantindo que quaisquer flutuações drásticas de preço não afetem o valor da stablecoin.

As stablecoins colateralizadas por criptomoedas mais populares incluem DAI e LUSD (Liquidity USD), ambas oferecendo stablecoins atreladas ao Ethereum, uma das criptomoedas mais populares, como garantia. Para empresas já familiarizadas com ambientes de criptomoedas e blockchain, as stablecoins colateralizadas por criptomoedas podem facilitar o uso de moedas conhecidas sem os riscos de volatilidade.

Stablecoins algorítmicas

As stablecoins algorítmicas utilizam algoritmos para monitorar e manter a oferta de stablecoins, garantindo que seu valor permaneça estável diante da demanda flutuante.

As stablecoins algorítmicas podem ser divididas em subcategorias, como stablecoins fracionárias-algorítmicas ou híbridas e modelos de dois tokens, ambos oferecendo uma resposta aos riscos históricos das stablecoins projetadas exclusivamente por algoritmos, integrando os benefícios dos algoritmos com stablecoins garantidas por moedas fiduciárias ou criptomoedas. Um exemplo disso é a FRAX, que utiliza garantia parcial e controles algorítmicos.

Stablecoins lastreadas em commodities

As stablecoins lastreadas em commodities seguem um modelo tradicional de garantia monetária, semelhante à reserva original do dólar americano em ouro. Esse tipo de stablecoin é tokenizado para representar uma quantidade certa e estável de uma commodity física, como o ouro. Embora possa sofrer flutuações de preço, pode ser benéfico para investidores e empresas que buscam acesso mais fácil a commodities sem lidar com a propriedade física.

Por que as stablecoins são importantes para as pequenas empresas

As stablecoins são tokens digitais que podem atuar em nome de dinheiro real ou commodities. Para as empresas, isso significa a familiaridade da banca tradicional, ao mesmo tempo que se integra com a blockchain e oferece acesso a benefícios nativos da criptografia, incluindo transações mais fáceis e rápidas, sem taxas bancárias ocultas, atrasos ou interrupções por feriados.

Para pequenas empresas, isso significa que sua equipe pode agir e crescer mais rapidamente, com menos obstáculos. Além disso, os recursos globais significam que, mesmo que você não opere nos EUA, pode enviar pagamentos em stablecoin americana e realizar transações com entidades americanas sem taxas de câmbio caras ou atrasos bancários.

Algumas maneiras pelas quais você pode ver benefícios tangíveis das stablecoins:

• Pagamentos mais rápidos
• Transações internacionais
• Manter o valor em um mercado volátil

Com as stablecoins e as criptomoedas crescendo em escala, integrar-se agora pode trazer benefícios adicionais, ajudando você a se familiarizar com os ambientes criptográficos. No entanto, essa transição pode ser assustadora, e muitas ferramentas, como o Slash, são criadas com ferramentas fiduciárias e bancárias tradicionais familiares, além da integração com stablecoins, para que você possa começar o processo de desenvolvimento de seus tokens digitais agora mesmo.

Benefícios e riscos das stablecoins

As stablecoins, assim como outras formas de moeda fiduciária ou criptomoeda, apresentam benefícios e riscos específicos:

Benefícios:

• Transferências internacionais rápidas e de baixo custo. As empresas podem enviar e receber pagamentos internacionais em poucos minutos, muitas vezes com custos de transferência significativamente reduzidos e sem atrasos bancários. Em comparação com ACH ou transferências eletrônicas, isso significa que você pode economizar dinheiro em transações e horas de espera pela aprovação do banco.
• Valor estável para transações com criptomoedas. Ao contrário do Bitcoin ou do Ethereum, as stablecoins não são moedas voláteis. Em vez disso, elas estão atreladas a ativos como moedas fiduciárias (USD), tornando-as uma moeda estável adequada para operações comerciais familiares: folha de pagamento, pagamentos a fornecedores e transações diárias.
• Fácil acesso a plataformas DeFi ou contas remuneradas. As plataformas DeFi ou de finanças descentralizadas utilizam contratos inteligentes que substituem os intermediários financeiros tradicionais, como os bancos tradicionais. Ao deterem stablecoins, as empresas podem aceder a plataformas descentralizadas e blockchains para empréstimos, negociação e muito mais, sem reguladores tradicionais e organismos centralizados.
• Acessibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana, fora do horário bancário tradicional. O fechamento dos bancos e os feriados nos EUA podem afetar sua capacidade de fazer pagamentos rápidos quando você precisa. As stablecoins permitem que você pague rapidamente um fornecedor na Ásia, mesmo que seja feriado nos EUA, economizando tempo e dinheiro com taxas de câmbio mais baixas.

Riscos:

• Incerteza regulatória. Embora descentralizadas e operando em blockchain, ainda existem incertezas regulatórias em torno das stablecoins. Embora não sejam inerentemente prejudiciais ao seu valor, essas incertezas ainda podem afetar os riscos associados às stablecoins.
• Risco de contraparte ou de reserva. O valor das stablecoins é mantido por meio de indexação a garantias reais em reservas de caixa, títulos do Tesouro, etc. Se os emissores não mantiverem suas reservas, as stablecoins podem ficar em risco.
• Ausência de seguro de depósitos (ao contrário das contas bancárias)As reservas de stablecoins estão fora das redes e contas bancárias seguradas pela FDIC, o que as torna suscetíveis a riscos. Plataformas bancárias digitais como a Slash podem ser úteis para garantir que você só mantenha dinheiro em stablecoins quando isso for benéfico para você.
• Tecnologia e complexidade na gestão da carteira. As stablecoins e as criptomoedas envolvem uma curva de aprendizagem que pode ser confusa para usuários iniciantes. Boas notícias: você já está no caminho certo ao ler este artigo! O suporte adicional por meio de plataformas como a Slash pode ajudá-lo a entrar no mundo das criptomoedas com gerenciamento financeiro integrado de moedas fiduciárias e criptomoedas.

O futuro das stablecoins e como a Slash ajuda sua empresa a se manter à frente

As stablecoins são um meio de troca em rápida evolução. Seus benefícios como ativo digital nativo da criptografia e como um token potencialmente garantido por moeda fiduciária as tornam ferramentas úteis para navegar em um ecossistema cada vez mais digital, sem se afastar completamente do sistema bancário tradicional.

Com novas leis como a GENIUS Act em 2025 e o burburinho em torno das criptomoedas, é benéfico para sua empresa entrar no mercado de criptomoedas e stablecoins agora para obter melhores resultados financeiros no futuro. No entanto, dar esse salto pode ser difícil, e a Slash está aqui para ajudar, integrando suas moedas fiduciárias e bancos tradicionais com integrações de criptomoedas e recursos de stablecoins. Veja o que a Slash pode ajudar você a fazer:

• Cortar USDSL. USDSL é uma stablecoin denominada em dólares projetada para uso comercial, lastreada 1:1 por títulos do Tesouro dos EUA e equivalentes em dinheiro, e projetada para ser resgatável 1:1 por USD. O Slash também oferece suporte ao recebimento de USDC e USDT.
• Dólar americano global. O Slash permite que você envie dinheiro em tempo real, sem taxas bancárias ocultas ou atrasos, usando integrações com as stablecoins USDC e USDT. Para empresas internacionais e pequenas empresas, isso significa que você pode movimentar seu dinheiro de forma mais rápida e inteligente, sem as limitações tradicionais.
• Cartões corporativosPara transações diárias, os cartões corporativos permitem que você gaste enquanto ganha reembolso, permitindo que você economize nos gastos.³
• Integrações contábeisO Slash integra-se com o QuickBooks e o Xero, permitindo-lhe acompanhar todos os seus pagamentos e históricos de transações, tanto baseados em criptomoedas como em moeda fiduciária.
• Um painel de controle. Todas as ofertas do Slash são acessíveis através de um painel intuitivo. Esse nível de facilidade torna a sua gestão financeira mais suave, rápida e menos propensa a erros.

O Slash está mudando o jogo do financiamento moderno. Se sua empresa está se desenvolvendo sem o Slash, você está perdendo integrações criptográficas e economias em stablecoins. Abra uma conta e saiba mais sobre como você pode economizar tempo, dinheiro e sanidade com o Slash em slash.com.

Perguntas frequentes

Qual é a melhor stablecoin?

Não existe uma stablecoin “melhor”, e cada uma atende a necessidades específicas e oferece suas próprias variações. As stablecoins podem funcionar melhor ou pior para o seu negócio, dependendo de quais moedas fiduciárias ou outros ativos estão atrelados à moeda. Se você estiver usando o Slash, o USDC e o USDT permitirão que você faça transações em tempo real, além das fronteiras, por meio de uma stablecoin atrelada ao dólar americano.

A stablecoin é uma Bitcoin?

Não, stablecoin não é Bitcoin. Bitcoin é uma forma única de criptomoeda com sua própria blockchain e estrutura de mineração. Ao contrário das stablecoins, o Bitcoin é extremamente volátil, com flutuações de preço regulares e, às vezes, drásticas.

Como escolher uma stablecoin?

Escolha uma stablecoin com base nas funcionalidades para as quais você a utilizará. Por exemplo, se você é uma organização dos EUA ou lida com muitas organizações dos EUA, usar uma stablecoin atrelada ao dólar americano e garantida por moeda fiduciária, como USDC ou USDT, será útil para movimentar e transferir seus dólares americanos. A Slash oferece integração com essas stablecoins, permitindo que mesmo entidades fora dos EUA realizem transações em dólares americanos.

A stablecoin vale um dólar?

Em alguns casos, sim. As stablecoins atreladas ao dólar americano têm uma relação de 1:1, sendo que 1 stablecoin tem o mesmo valor que 1 dólar americano.

¹ A Slash Financial, Inc. é uma empresa de tecnologia financeira e não é um banco. Serviços bancários fornecidos pela Column N.A., membro da FDIC.

² Os serviços de conversão, transferência e custódia de criptomoedas são fornecidos pela Bridge, e não pela Column, N.A. ou Slash. As criptomoedas não são custodiadas por nenhum banco, não são seguradas pela FDIC, podem flutuar em valor e estão sujeitas a perdas. Aplicam-se os termos e condições.

³ O cartão Slash Platinum é um cartão de crédito Visa® emitido pela Column N.A., de acordo com uma licença da Visa U.S.A. A aprovação está sujeita a elegibilidade. O pagamento do saldo da conta deve ser feito integralmente todos os dias. Podem ser aplicadas taxas mensais de adesão. As compras com cartão podem ser elegíveis para reembolso. Consulte https://www.joinslash.com/legal/cashback-terms para obter mais informações.