Column Sweep-programma Depositopname- en bewaarovereenkomsten
Effective date:
1. Inleiding
Deel I van dit document bevat onze overeenkomst met u met betrekking tot onze diensten voor het plaatsen van deposito's. Deel II is onze bewaarovereenkomst met u met betrekking tot de rekeningen die aan deze diensten deelnemen. Door deze overeenkomsten te aanvaarden, gaat u ("Deposant") ermee akkoord dat u wettelijk gebonden bent aan deze Overeenkomst voor het plaatsen van deposito's en Bewaarovereenkomst in het kader van het Column Sweep-programma, die van kracht wordt zodra u deze hebt ondertekend.
I. Overeenkomst inzake de plaatsing van een aanbetaling voor het Column Sweep-programma
U, de ondergetekende, gaat deze overeenkomst voor het plaatsen van een deposito in het kader van het Column Sweep-programma ("Overeenkomst") aan met Column N.A. ("Bank", "Column", "wij" of "ons"):
Deze overeenkomst bevat de voorwaarden waaronder wij ons zullen inspannen om voor u deposito's te plaatsen bij andere financiële instellingen via de sweep-producten die wij aanbieden voor het plaatsen van deposito's bij deposito-instellingen (gezamenlijk het "Column Sweep-programma" genoemd). Deze producten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, het eigen netwerk van deposito-instellingen van Column ("Directe plaatsing"), evenals netwerken die worden aangeboden via onze externe dienstverleners ("Plaatsing door derden"), waaronder die via ICS®, de IntraFi Cash ServiceSM van IntraFi Network LLC ("IntraFi").
Alle depositorekeningen die zijn aangemeld voor het Column Sweep-programma (de 'hoofdrekening(en)') blijven onderworpen aan de toepasselijke depositorekeningovereenkomst ('rekeningovereenkomst') en uw gebruik van het Column Sweep-programma valt ook onder deze rekeningovereenkomst, die door verwijzing in deze overeenkomst is opgenomen. Als er een conflict bestaat tussen de toepasselijke rekeningovereenkomst en deze overeenkomst, dan prevaleert deze overeenkomst. Termen met een hoofdletter die hierin worden gebruikt en niet anderszins zijn gedefinieerd, hebben de betekenis die daaraan wordt gegeven in de toepasselijke rekeningovereenkomst.
1. Storting
Overeenkomst en bijlagen
U begrijpt dat wij via het Column Sweep-programma zullen trachten om fondsen bij andere deposito-instellingen te plaatsen via Direct Placement, met behulp van het netwerk van deposito-instellingen van Column, of via Third-Party Placement, met behulp van derde partijen die diensten verlenen in verband met het Column Sweep-programma (elk een "Sweep Provider"). U gaat ermee akkoord dat wij naar eigen goeddunken kunnen kiezen om uw deposito's rechtstreeks te plaatsen via Direct Placement via ons eigen netwerk en onze eigen infrastructuur, of via Third-Party Placement via het netwerk en de infrastructuur die door onze Sweep Providers worden aangeboden.
Bijlage 1 beschrijft de procedure waarmee wij voor u deposito's zullen plaatsen via Third-Party Placement met behulp van IntraFi, ook wel bekend als ICS-Daily Rate. Bijlage 2 beschrijft het type rekening en de plaatsingsfunctie die we zullen gebruiken. Tenzij anders vermeld in een bijlage bij deze overeenkomst, volgen plaatsingen die we via Direct Placement uitvoeren dezelfde algemene procedure, maar worden ze uitgevoerd via Direct Placement in plaats van via IntraFi. Plaatsingen die worden uitgevoerd met behulp van andere plaatsingen door derden die we van tijd tot tijd aanbieden, worden beschreven in eventuele aanvullende bijlagen bij deze overeenkomst.
Elke deelnemende instelling aan het Column Sweep-programma ("bestemmingsinstelling") is een instelling waar deposito's worden verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation ("FDIC") tot het standaard maximumbedrag voor depositoverzekeringen ("SMDIA") van de FDIC van $ 250.000.
Onder voorbehoud van de voorwaarden van deze overeenkomst, wanneer wij deposito's plaatsen op een depositorekening bij een bestemmingsinstelling voor uw fondsen die via het Column Sweep-programma zijn geplaatst (elk van deze rekeningen een "depositorekening"), zal het bedrag van onze uitstaande plaatsingen voor u bij de bestemmingsinstelling via het Column Sweep-programma over het algemeen niet hoger zijn dan $ 250.000, tenzij u hierom verzoekt.
De Bank of New York Mellon ("BNY Mellon") levert diensten ter ondersteuning van het plaatsen van deposito's via ICS. De diensten van BNY Mellon omvatten het optreden als onze subbewaarder en afwikkelingsagent.
U moet in staat zijn om toegang te krijgen tot en gebruik te maken van de Application Programming Interfaces ("API's"), en u stemt ermee in om deze te gebruiken, met inachtneming van onze API-servicevoorwaarden (https://column.com/legal/api-terms-of-service), of de softwareapplicatie van de Servicer waarmee u toegang krijgt tot uw Root Account(s) op een mobiel apparaat en/of de website van de Servicer ("Servicer App"), voor zover van toepassing op uw Root Account(s) en gerelateerd aan onze diensten, indien door ons beschikbaar gesteld om voorlopige toewijzingen van stortingen te bekijken en voor andere doeleinden die door ons kunnen worden ingeschakeld. U stemt er ook mee in om kennisgevingen te ontvangen die kunnen worden geplaatst via uw dashboard op onze website ("Dashboard"), per e-mail naar u worden verzonden of op enige andere wijze worden verstrekt zoals bepaald in de Accountovereenkomst.
2. Depositorekeningen
De deposito's die wij voor u op depositorekeningen plaatsen, zijn 'deposito's' zoals gedefinieerd door de federale wetgeving bij de bestemmingsinstellingen.
Elke depositorekening, inclusief het hoofdsaldo en de opgebouwde rente, is uitsluitend een depositoverplichting van de bestemmingsinstelling waar deze wordt aangehouden. Het is geen depositoverplichting van ons of van een Sweep Provider, BNY Mellon of enige andere persoon of entiteit.
3. Uw relatie met ons
Agentuur- en bewaarnemingsrelatie
Wij zullen optreden als uw agent bij het plaatsen van deposito's voor u via het Column Sweep-programma. Op grond van een afzonderlijke overeenkomst met u waarin u ons bewaarnemingsbevoegdheden verleent ("Bewaarovereenkomst"), zullen wij ook optreden als uw bewaarder voor de depositorekeningen.
Elke depositorekening wordt geregistreerd (i) in de administratie van een bestemmingsinstelling op onze naam, als uw bewaarder, en (ii) in onze administratie op uw naam. Indien wij echter in verband met een bepaald sweep-programma een beroep doen op een derde subbewaarder ("Subbewaarder"), wordt elke depositorekening geregistreerd (i) in de administratie van een bestemmingsinstelling op naam van de Subbewaarder, als onze subbewaarder, (ii) in de administratie van de subbewaarder op onze naam, als uw bewaarder, en (iii) in onze administratie op uw naam. De registratie vindt plaats op een manier die ervoor zorgt dat de depositorekening in dezelfde mate door de FDIC wordt verzekerd als wanneer deze in de administratie van een bestemmingsinstelling op uw naam zou zijn geregistreerd.
Voor de toepassing van artikel 8 van het Uniform Commercial Code zullen wij optreden als uw effectenmakelaar voor, en zullen wij behandelen als financiële activa, de depositorekeningen en al uw effectenrechten en andere daarmee verband houdende belangen en activa met betrekking tot de depositorekeningen, en zullen wij u behandelen als gerechtigd om de rechten uit te oefenen die de depositorekeningen vormen.
Alle rente die wij voor de depositorekeningen ontvangen, wordt door ons uitsluitend als uw effectenmakelaar aangehouden en is geen eigendom van ons. U bent de eigenaar van het geld op de depositorekeningen en van de rente op dat geld.
4. Beëindiging van de bewaringsrelatie
Zowel u als wij kunnen de bewaarrelatie tussen u en ons op elk moment beëindigen. U kunt de depositorekeningen niet overdragen aan een andere bewaarder, maar u kunt ons ontslaan als uw bewaarder voor een depositorekening en verzoeken om deze op uw naam te registreren in de administratie van de bestemmingsinstelling.
Wij zullen ons inspannen om elk verzoek van u overeenkomstig artikel 2.2(a) onmiddellijk door te sturen naar de ontvangende instelling. Elke ontvangende instelling heeft ermee ingestemd dat zij elk dergelijk verzoek onmiddellijk zal uitvoeren, met inachtneming van haar beleid inzake klantenidentificatie en andere voorwaarden voor het openen van een rekening.
Als er overeenkomstig dit artikel 2 een depositorekening op uw naam is geregistreerd in de administratie van een bestemmingsinstelling, kunt u uw rechten op de depositorekening rechtstreeks bij de bestemmingsinstelling afdwingen, maar wij hebben dan geen bewaarplicht meer en u kunt uw rechten niet meer via ons bij de bestemmingsinstelling afdwingen.
Als wij insolvent zouden worden, zou onze curator of andere rechtsopvolger de bewaring van de depositorekeningen en onze rechten en verplichtingen uit hoofde van deze overeenkomst kunnen overdragen aan een nieuwe bewaarder. Als alternatief kunt u uw recht uitoefenen om de depositorekeningen op uw naam te laten registreren in de administratie van de bestemmingsinstellingen overeenkomstig dit artikel 2.
Als de bewaarrelatie wordt beëindigd of u ons ontslaat als uw beheerder overeenkomstig artikel 2.2(a), behouden wij ons het recht voor om de hoofdrekening(en) bij ons waarop uw geld en aanverwante diensten staan, te sluiten, en u aanvaardt de volledige aansprakelijkheid die voortvloeit uit een dergelijke beëindiging van uw hoofdrekening(en) en aanverwante diensten, voor zover wettelijk toegestaan.
5. Bewaarrekening en rentevoet
Bewaarrekening
Als uw bewaarder zullen wij, rechtstreeks of met de hulp van onze subbewaarder, een bewaarrekening openen in onze administratie waarop wij uw belangen in de depositorekeningen zullen aanhouden ("bewaarrekening"). Wij kunnen u toestaan meerdere bewaarrekeningen te hebben.
U krijgt een unieke alfanumerieke identificatiecode toegewezen ("Depositor Identifier"), die aan de bewaarrekening wordt gekoppeld. Wij gebruiken uw federale belastingidentificatienummer ("TIN") dat in onze administratie staat vermeld als uw Depositor Identifier, tenzij u geen TIN hebt. In dat geval voert u een alternatieve identificatiecode in die door ons wordt goedgekeurd.
Als u een alternatieve identificatiecode gebruikt, moet u dezelfde alternatieve identificatiecode gebruiken voor alle plaatsingen van deposito's voor u, door ons of door een andere financiële instelling, via ICS of via CDARS. Als u later een TIN verkrijgt, moet u dit onmiddellijk aan ons en aan dergelijke andere instellingen melden, en wij kunnen dit gebruiken als uw deposito-identificatiecode.
6. Rentevoet
De rentevoet voor de depositorekeningen bij bestemmingsinstellingen ("rentevoet") is de op dat moment geldende rentevoet die wij specificeren, die elk percentage kan zijn (inclusief nul) en die wij op elk moment kunnen wijzigen. Wij kunnen u ook een vaste rentevoet aanbieden voor deposito's die u bij ons plaatst, en u kunt hier tijdens uw inschrijving voor het Column Sweep-programma voor kiezen. Door uw voortdurende deelname aan het Column Sweep-programma accepteert u elke toepasselijke rentevoet.
Als wij u toestaan om meer dan één bewaarrekening te hebben, kunnen wij voor elke bewaarrekening een andere rentevoet vaststellen.
De betaling van het volledige bedrag van alle opgebouwde rente op een depositorekening bij een bestemmingsinstelling is uitsluitend de verantwoordelijkheid van de bestemmingsinstelling. Noch wij, noch enige andere persoon of entiteit is u voor een dergelijke betaling iets verschuldigd.
Voor fondsen die via Direct Placement worden geplaatst, kunnen wij alle of een deel van de rente die wordt betaald op fondsen op depositorekeningen bij de bestemmingsinstelling inhouden als vergoeding voor onze Direct Placement-diensten.
Als een bestemmingsrekening een lagere rente biedt dan uw hoofdrekening, kunnen wij u aanbieden om uw hoofdrekening te crediteren met extra middelen, alsof de deposito's bij de bestemmingsinstelling bij ons op de hoofdrekening waren gestort. Als wij hiermee instemmen, zijn deze betalingen geen rentebetalingen voor de middelen op depositorekeningen bij bestemmingsinstellingen en zijn ze uitsluitend een verplichting tussen u en ons.
7. Plaatsingsprocedures
Afwikkeling en verklaringen
De afwikkeling van betalingen aan en van deelnemende instellingen in het Column Sweep Program ("Afwikkeling") vindt plaats op elke dag die geen zaterdag, zondag of andere dag is waarop banken in New York, New York, op grond van wet- of regelgeving bevoegd of verplicht zijn om te sluiten ("Werkdag").
We kunnen u de volgende informatie ter beschikking stellen via het gebruik van de API's of de Servicer-app: (i) het totale hoofdsombedrag op de depositorekeningen ("Column Sweep Program Balance") en (ii) het hoofdsombedrag en de opgebouwde rente van de depositorekeningen bij elke bestemmingsinstelling op de voorgaande werkdag of, na afwikkelingsgerelateerde verwerking, op die werkdag.
Op verzoek verstrekken wij u een periodiek overzicht van de bewaarde tegoeden voor uw fondsen die via het Column Sweep-programma zijn geplaatst. Dit overzicht bevat, aan het einde van de verslagperiode, uw Column Sweep-programmasaldo, uw hoofdsom bij elke bestemmingsinstelling, de totale rente die u tijdens de periode op de depositorekeningen hebt verdiend en het rendement dat u hebt behaald op de dagelijkse gemiddelde slotkoers van de hoofdsom voor de periode ("rendement over de verslagperiode").
De rekeninginformatie die beschikbaar is via de API's of Servicer App zoals beschreven in paragraaf 4.1(b), en de periodieke afschriften zoals beschreven in paragraaf 4.1(c), zijn het enige bewijs dat u ontvangt van uw eigendom van de fondsen. U dient de rekeningafschriften te bewaren.
8. Triggerende gebeurtenissen
Gelden worden overgemaakt naar of vanaf de depositorekeningen naar aanleiding van een gebeurtenis die in deze overeenkomst wordt gespecificeerd en die een dergelijke overboeking in gang zet ("triggerende gebeurtenis"). Een triggerende gebeurtenis kan leiden tot een overboeking van gelden van de hoofdrekening naar de depositorekeningen bij afwikkeling ("Column Sweep Program Deposit") of een overboeking van gelden van de depositorekeningen naar de hoofdrekening bij afwikkeling ("Column Sweep Program Withdrawal").
De gebeurtenissen die aanleiding geven tot uw stortingen worden beschreven in de bijlagen bij deze overeenkomst.
9. Stortingen in het kader van het Column Sweep-programma
Onder voorbehoud van de voorwaarden van deze Overeenkomst, en behalve zoals bepaald in Sectie 4.3(b), zal een Triggering Event voor een Column Sweep Program Deposit resulteren in een overboeking van geld naar de Deposit Accounts op de volgende Werkdag ("Regular Column Sweep Program Deposit").
Wij kunnen overschrijvingen op dezelfde werkdag aanbieden voor stortingen in het kader van het Column Sweep-programma en zullen u op de hoogte brengen van eventuele sluitingstijden waarvoor wij een verzoek om een storting op dezelfde werkdag moeten ontvangen om aan het verzoek te kunnen voldoen. Als wij diensten op dezelfde werkdag aanbieden, kunnen wij nog steeds extra tijd nodig hebben om verzoeken te verwerken, zelfs als deze vóór de aan u meegedeelde sluitingstijd zijn ontvangen, en de overschrijving op de volgende werkdag verwerken.
We kunnen een maximumbedrag voor het Column Sweep Program-saldo opleggen voor stortingen die we voor u doen via het Column Sweep Program en zullen u op de hoogte brengen van elk bedrag dat we opleggen. Zelfs als er zich een triggerende gebeurtenis voor een Column Sweep Program-storting voordoet, kunnen we ervoor kiezen om het bedrag niet over te maken naar de depositorekeningen als dit ertoe zou leiden dat het Column Sweep Program-saldo het maximum overschrijdt. Bovendien kunnen wij ervoor kiezen om een bedrag dat wij op de hoofdrekening hebben bijgeschreven, maar nog niet van een derde partij hebben geïnd, niet over te maken naar de depositorekeningen.
10. Opheffing van het Column Sweep-programma
Onder voorbehoud van de voorwaarden van deze Overeenkomst, en behalve zoals bepaald in Sectie 4.4(b), zal een Triggering Event voor een Column Sweep Program Withdrawal resulteren in een overboeking van geld van de Deposit Accounts bij Settlement op de volgende Werkdag ("Regular Column Sweep Program Withdrawal").
Wij kunnen overboekingen op dezelfde werkdag aanbieden voor opnames in het kader van het Column Sweep-programma en zullen u op de hoogte brengen van eventuele sluitingstijden waarvoor wij een verzoek om een opname op dezelfde werkdag moeten ontvangen om aan het verzoek te kunnen voldoen. Als wij diensten op dezelfde werkdag aanbieden, kunnen wij nog steeds extra tijd nodig hebben om verzoeken te verwerken, zelfs als deze vóór de aan u meegedeelde sluitingstijd zijn ontvangen, en de overboeking op de volgende werkdag te verwerken.
11. Opnames; Zekerheidsrecht
Als we schriftelijk zijn overeengekomen dat we u geld zullen voorschieten in afwachting van een Column Sweep Program Withdrawal, of als we naar eigen goeddunken besluiten om u geld te voorschieten in afwachting van een Column Sweep Program Withdrawal, bent u ons het bedrag van deze gelden verschuldigd en zullen we het bedrag dat we u hebben voorgeschoten inhouden op alle gelden die we bij de afwikkeling ontvangen.
Met betrekking tot elk bedrag dat u ons verschuldigd bent overeenkomstig artikel 4.5(a):
u verleent ons, en erkent dat wij een zekerheidsrecht hebben op, en een pandrecht hebben op, de depositorekeningen, gerelateerde zekerheidsrechten en andere gerelateerde belangen en activa die wij voor u als bewaarder en effectenmakelaar kunnen aanhouden op grond van de bewaarovereenkomst voor het bedrag dat u ons verschuldigd bent,
als een bestemmingsinstelling failliet gaat voordat een Column Sweep Program Withdrawal is voltooid, kunnen wij het bedrag van de Column Sweep Program Withdrawal inhouden op de opbrengst van uw FDIC-verzekeringsclaim om het bedrag dat u ons verschuldigd bent te voldoen, en
voor zover het bedrag dat u ons verschuldigd bent niet wordt voldaan uit de rente en activa die wij voor u aanhouden op grond van de bewaarovereenkomst, of uit de opbrengst van een FDIC-verzekeringsclaim, blijft het bedrag door u aan ons verschuldigd en is het op verzoek betaalbaar.
Als u ons in een afzonderlijke overeenkomst een zekerheidsrecht hebt verleend op de depositorekeningen of op enige zekerheidsrechten of andere belangen of activa met betrekking tot de depositorekeningen als onderpand voor een lening aan u of anderszins, kunnen wij weigeren om een verzoek tot opname in het kader van het Column Sweep Program te honoreren, of een debettransactie in de hoofdrekening weigeren die een Column Sweep Program Withdrawal zou activeren of zou worden gefinancierd door een Column Sweep Program Withdrawal, voor zover de Column Sweep Program Withdrawal ertoe zou leiden dat uw Column Sweep Program Balance onder het geleende bedrag of een ander bedrag komt dat u bent overeengekomen aan te houden op de depositorekeningen of waarop het zekerheidsrecht van toepassing is. Als u ons in een afzonderlijke overeenkomst een zekerheidsrecht op de hoofdrekening hebt verleend, kunnen wij ook weigeren transacties op de hoofdrekening uit te voeren in overeenstemming met de afzonderlijke overeenkomst.
12. Type rekening en opnamelimiet, indien van toepassing
Deposito's die wij voor u via het Column Sweep-programma bij een bestemmingsinstelling plaatsen, worden op een depositorekening geplaatst die een direct opvraagbare depositorekening ("DDA") is, of op een depositorekening die een geldmarktrekening ("MMDA") is, zoals bepaald in de bijlagen bij deze overeenkomst.
Wij behouden ons het recht voor om maandelijkse opnamelimieten vast te stellen, zoals van tijd tot tijd aan u wordt meegedeeld. Als er een opnamelimiet van toepassing is en u de toegestane Column Sweep Program-opnames in een maand voor een bepaalde depositorekening overschrijdt:
Wij kunnen (A) alle resterende middelen op de depositorekening overboeken naar de hoofdrekening die aan de bewaarrekening is gekoppeld, of (B) alle resterende middelen op de depositorekening naar eigen goeddunken overboeken naar een andere depositorekening; en
In de daaropvolgende maanden kunnen we een dergelijke overboeking uitvoeren op het moment dat u de limiet bereikt die we hebben ingesteld voor opnames uit het Column Sweep-programma.
Als u gedurende meerdere maanden een opnamelimiet overschrijdt, kunnen we het bewaarrekening ook ongeschikt maken voor stortingen in het Column Sweep-programma.
13. Plaatsingsfunctie
Wederzijds en eenrichtingsverkeer
Wanneer we deposito's plaatsen, kunnen we bijpassende deposito's ontvangen van deelnemende bestemmingsinstellingen in het Column Sweep-programma ("wederzijdse deposito"). We kunnen ook deposito's plaatsen zonder bijpassende deposito's ("eenrichtingsdeposito") van bestemmingsinstellingen te ontvangen. Wij kunnen naar eigen goeddunken kiezen of wij een wederzijdse storting ontvangen of gebruikmaken van eenzijdige stortingen. Wij kunnen vergoedingen betalen aan een sweep-provider of anderen in verband met wederzijdse stortingen. Wij en de sweep-provider kunnen ook vergoedingen ontvangen van bestemmingsinstellingen in verband met eenzijdige stortingen. Wij kunnen ook vergoedingen ontvangen van een sweep-provider in verband met plaatsingen die wij doen.
Plaatsingsfunctie en tarief
De rente op de depositorekeningen wordt berekend tegen de opgegeven rentevoet, ongeacht of de wederkerige functie of de eenrichtingsfunctie wordt gebruikt.
Wanneer de wederkerige functie wordt gebruikt, kunnen de aan de sweepprovider betaalde vergoedingen van invloed zijn op de tariefbepaling. Wanneer de eenrichtingsfunctie wordt gebruikt, kunnen de door de bestemmingsinstellingen betaalde vergoedingen of de financieringskosten voor bestemmingsinstellingen van invloed zijn op de tariefbepaling.
U geeft ons toestemming om gebruik te maken van wederzijdse storting of eenmalige storting, en wij kunnen een functie gebruiken die voor u, voor ons of voor beide partijen voordeliger is.
Plaatsingsvereisten
Volgens de wetgeving van sommige staten mogen overheidsinstanties alleen deposito's voor plaatsing via een depositoplaatsingsnetwerk indienen als de plaatsende instelling in de staat is gevestigd en eventuele tegenwaardeposten met een gelijke looptijd en een gelijk bedrag ontvangt.
Als u een overheidsinstantie bent of als u anderszins onderworpen bent aan beperkingen met betrekking tot het plaatsen van deposito's, bent u verantwoordelijk voor het bepalen of het plaatsen van deposito's in overeenstemming met deze overeenkomst voldoet aan alle toepasselijke beperkingen.
14. Dagelijkse toewijzing en controle door de deposant
Dagelijkse toewijzing; beoordeling en toestemming
Het proces voor het toewijzen van Column Sweep Program-stortingen, Column Sweep Program-opnames en reeds gestorte fondsen houdt rekening met verschillende overwegingen, waaronder de noodzaak voor bepaalde bestemmingsinstellingen om stortingen te ontvangen voor bedragen die zij voor hun eigen klanten hebben geplaatst en mogelijke limieten op de bedragen die een instelling mag plaatsen of die een bestemmingsinstelling heeft overeengekomen te ontvangen. De toepasselijke stortingsbedragen kunnen van dag tot dag veranderen. Dienovereenkomstig kan de toewijzing van fondsen elke werkdag plaatsvinden.
De reeks bestemmingsinstellingen waaraan uw gestorte gelden op een werkdag worden toegewezen, en het bedrag dat aan elke bestemmingsinstelling wordt toegewezen, kunnen verschillen van de toewijzing van een vorige werkdag. Een andere toewijzing kan gepaard gaan met het overboeken van gelden van de ene bestemmingsinstelling naar een andere bestemmingsinstelling, zelfs als u geen Column Sweep Program Deposit of Column Sweep Program Withdrawal hebt. Dergelijke overboekingen van gelden hebben geen invloed op de rentevoet.
U kunt verzoeken om de toewijzing van uw fondsen op elke door ons gespecificeerde manier te specificeren, bijvoorbeeld door contact met ons op te nemen in overeenstemming met uw accountovereenkomst of door gebruik te maken van tools die worden aangeboden via de API's of de Servicer-app. U bent verantwoordelijk voor het doornemen van de belangrijke informatie die wij u verstrekken. Bovendien zullen wij u op elk moment op verzoek een lijst verstrekken van alle instellingen die deelnemen aan het Column Sweep-programma. De lijst met derde plaatsingsinstellingen is ook online beschikbaar op https://www.intrafi.com/network-banks.
Hoewel wij uw geld niet zullen toewijzen aan bestemmingsinstellingen die u uitsluit of afwijst zoals hieronder uiteengezet, geeft u toestemming en stemt u ermee in dat wij uw geld naar eigen goeddunken toewijzen aan bestemmingsinstellingen die u goedkeurt, of niet uitsluit of afwijst, zoals hieronder uiteengezet.
15. Uitsluitingen van instellingen van bestemming
U kunt ons op de hoogte stellen van elke deposito-instelling die u wilt uitsluiten van het recht om deposito's te ontvangen die wij voor u plaatsen via het Column Sweep-programma ("Uitsluitingenlijst").
Wij kunnen u verzoeken om uw initiële uitsluitingenlijst te verstrekken door ons hiervan op de door ons aangegeven wijze in kennis te stellen, bijvoorbeeld door een lijst per e-mail te versturen, contact met ons op te nemen in overeenstemming met uw accountovereenkomst, of door gebruik te maken van tools die worden aangeboden via de API's of de Servicer-app.
Een uitsluitingenlijst wordt van kracht binnen drie werkdagen na de eerste werkdag waarop wij de uitsluitingenlijst van u hebben ontvangen.
U kunt toevoegingen of verwijderingen aanbrengen in uw uitsluitingenlijst door ons hiervan op de door ons aangegeven wijze op de hoogte te stellen. Dit kan onder meer door dergelijke toevoegingen of verwijderingen per e-mail door te geven, contact met ons op te nemen in overeenstemming met uw accountovereenkomst, of door gebruik te maken van tools die worden aangeboden via de API's of de Servicer-app. Als u dit doet, wordt de herziene uitsluitingenlijst van kracht binnen drie werkdagen na de eerste werkdag waarop wij de kennisgeving hebben ontvangen.
16. Beoordeling van de plaatsing van deposito's
Elke werkdag wordt uw totale hoofdsom die na de afwikkeling van die dag op depositorekeningen staat, voorlopig toegewezen aan bestemmingsinstellingen. Het toegewezen bedrag weerspiegelt uw Column Sweep Program-saldo op het moment van de laatste afwikkeling, plus eventuele Column Sweep Program-stortingen die plaatsvinden op het moment van de afwikkeling van die dag, minus eventuele Column Sweep Program-opnames die plaatsvinden op het moment van de afwikkeling van die dag. De toewijzing kan ertoe leiden dat eerder gestorte gelden worden verwijderd uit een bestemmingsinstelling en worden gestort in een andere bestemmingsinstelling.
17. Overwegingen met betrekking tot FDIC-verzekeringen
Dekking van depositoverzekeringen
U kunt informatie over de depositogarantie van de FDIC vinden op de website van de FDIC: http://www.fdic.gov of door contact op te nemen met de FDIC via brief, e-mail of telefoon.
Al uw deposito's bij een bestemmingsinstelling in dezelfde verzekerbare hoedanigheid (ongeacht of u rechtstreeks of via een tussenpersoon handelt) worden samengevoegd voor de SMDIA. U dient elke deposito-instelling waar u andere deposito's in dezelfde verzekerbare hoedanigheid heeft, toe te voegen aan uw uitsluitingenlijst. Verzekerbare hoedanigheden omvatten onder andere individuele rekeningen en gezamenlijke rekeningen.
U bent verantwoordelijk voor het bepalen of de deposito's die wij voor u plaatsen, worden aangehouden in afzonderlijke verzekerbare capaciteiten. Afzonderlijke divisies binnen een bedrijfsentiteit komen niet in aanmerking voor afzonderlijke verzekeringsdekking, en een afzonderlijk TIN of andere deposito-identificatiecode vormt geen afzonderlijke verzekerbare capaciteit.
We zullen de deposito-identificatiecode gebruiken om u te identificeren en we zullen deposito's voor u plaatsen, ervan uitgaande dat u geen deposito's indient voor plaatsing onder meer dan één deposito-identificatiecode in dezelfde verzekerbare hoedanigheid.
De vereisten voor FDIC-depositogarantie voor deposito's van overheidsinstanties, waaronder de Amerikaanse federale overheid, staats- en lokale overheden, het District of Columbia en het Gemenebest van Puerto Rico, zijn vastgelegd in de FDIC-regelgeving. Als u een overheidsinstantie bent, bent u verantwoordelijk voor het bepalen of aan de vereisten voor depositogarantie is voldaan. Wij zijn niet verantwoordelijk voor verliezen als gevolg van het plaatsen van deposito's die niet in aanmerking komen voor FDIC-depositogarantie.
De gegevens die wij bijhouden en die het eigendom van de depositorekeningen weergeven, worden gebruikt om vast te stellen of u of uw derde begunstigden, indien van toepassing, in aanmerking komen voor depositogarantie. Daarom moet u ons onmiddellijk op de hoogte brengen van elke wijziging in de eigendomsgegevens, zodat wij de FDIC accurate informatie kunnen verstrekken indien een bestemmingsinstelling failliet gaat en de FDIC de verzekerde deposito's contant uitbetaalt. De FDIC kan u ook vragen om aanvullende documentatie te verstrekken.
18. Verantwoordelijkheid voor het toezicht op deposito's; beschikbare informatie
U bent verantwoordelijk voor het controleren van het totale bedrag van uw fondsen bij elke bestemmingsinstelling in elke verzekerbare hoedanigheid om te bepalen in hoeverre u in aanmerking komt voor FDIC-depositogarantie voor deposito's bij die bestemmingsinstelling. U dient te controleren of elke plaatsing van uw fondsen bij bestemmingsinstellingen in overeenstemming is met uw uitsluitingen en afwijzingen.
U kunt openbaar beschikbare financiële informatie over bestemmingsinstellingen verkrijgen bij het National Information Center van het Federal Reserve System op www.ffiec.gov/nicpubweb/nicweb/nichome.aspx.
Niet-verzekerde deposito's
Hoewel wij in het kader van het Column Sweep-programma over het algemeen geen deposito voor u zullen plaatsen bij een bestemmingsinstelling voor een bedrag dat hoger is dan de SMDIA, komt een deposito dat wij voor u plaatsen niet in aanmerking voor FDIC-verzekeringsdekking bij een bestemmingsinstelling voordat het een deposito bij de bestemmingsinstelling wordt of nadat het van de bestemmingsinstelling is opgenomen.
Als de Root Account in aanmerking komt voor FDIC-verzekeringsdekking, wordt een deposito op de Root Account samengevoegd met uw andere deposito's bij ons in dezelfde verzekerbare hoedanigheid voor toepassing van de SMDIA van $ 250.000.
Als de Root Account niet in aanmerking komt voor FDIC-verzekeringsdekking, wordt een storting op de Root Account niet door de FDIC verzekerd.
Als u het risico van een niet volledig verzekerde deposito bij ons niet kunt accepteren, bent u verantwoordelijk voor het treffen van afspraken met ons, indien wij die aanbieden, om de deposito's te laten verpanden, te laten beschermen door een correct uitgevoerde terugkoopovereenkomst of anderszins adequaat te laten beschermen, op een wijze die in overeenstemming is met de toepasselijke wetgeving. U dient uw juridisch adviseur te raadplegen om te bepalen of een verpandingovereenkomst in overeenstemming is met de toepasselijke wetgeving.
Als u het risico van een niet volledig verzekerde deposito bij ons niet kunt accepteren en wij geen regelingen aanbieden zoals beschreven in artikel 7.3(b), of als wij deze wel aanbieden maar u geen dergelijke regelingen met ons treft, dient u geen deposito's in te dienen voor plaatsing via het Column Sweep-programma.
Betalingen uit hoofde van depositogaranties
In geval van liquidatie of andere beëindiging of afwikkeling van de zaken van een verzekerde deposito-instelling, is de FDIC over het algemeen wettelijk verplicht om elke verzekerde deposito "zo snel mogelijk" uit te betalen, hetzij door contante betaling, hetzij door de deposito over te maken naar een andere verzekerde deposito-instelling. Het is echter mogelijk dat een verzekeringsuitkering wordt uitgesteld. Noch wij, noch enige andere persoon of entiteit is verplicht om u geld voor te schieten met betrekking tot een verzekeringsuitkering of om enige betaling aan u te doen ter compensatie van een verlies dat u zou kunnen lijden als gevolg van een vertraging in een verzekeringsuitkering.
Als een bestemmingsinstelling waar wij deposito's voor u plaatsen, wordt gesloten en de FDIC de deposito's, waaronder uw geld, niet overdraagt aan een andere verzekerde deposito-instelling, maar een contante uitkering uit hoofde van de depositoverzekering doet, zullen wij ervoor zorgen dat er een claim uit hoofde van de depositoverzekering voor uw geld wordt ingediend bij de FDIC, en zullen wij het bedrag van de claim uit hoofde van de depositoverzekering dat wij voor uw geld ontvangen, aan u crediteren, met inachtneming van eventuele geldige zekerheidsrechten.
Als de FDIC een contante uitkering uit hoofde van de depositogarantie doet voor een depositorekening bij een gesloten bestemmingsinstelling, is de FDIC wettelijk verplicht om het hoofdsombedrag plus de onbetaalde opgebouwde rente tot de datum van sluiting van de bestemmingsinstelling te betalen, zoals voorgeschreven door de wet, met inachtneming van de SMDIA. Na sluiting van een bestemmingsinstelling wordt er geen rente meer verdiend op een depositorekening bij die instelling.
Als de FDIC de deposito's van een gesloten instelling overdraagt aan een andere verzekerde deposito-instelling, kan de overnemende instelling een depositorekening overnemen. De overnemende instelling kan het rentepercentage op de overgenomen depositorekening wijzigen, met inachtneming van uw recht om het geld op te nemen.
19. Aanvullende overwegingen
Vergelijk tarieven
Wij treden niet op als uw beleggingsadviseur en geven u geen advies over alternatieve beleggingen. U bent zelf verantwoordelijk voor het vergelijken van de rendementen en andere kenmerken van de depositorekeningen met andere beschikbare depositorekeningen en andere soorten beleggingen voordat u kiest voor plaatsing via het Column Sweep-programma.
De rentevoet kan hoger of lager zijn dan de financieringskosten voor een bestemmingsinstelling, een rentevoet voor een andere klant of rentevoeten op vergelijkbare deposito's die rechtstreeks bij ons, bij de bestemmingsinstellingen waar de depositorekeningen worden aangehouden, bij andere bestemmingsinstellingen of bij verzekerde deposito-instellingen die geen bestemmingsinstellingen zijn, beschikbaar zijn.
Overwegingen bij de toewijzing
Het toewijzingsproces van het Column Sweep Program is onderworpen aan de toepasselijke wetgeving en kan worden beïnvloed door onze doelstellingen, de doelstellingen van instellingen waarmee we samenwerken, of beide, met inbegrip van administratief gemak, kostenbesparing en winstverhoging.
Deelnemende instellingen aan het Column Sweep Program kunnen compenserende betalingen doen die resulteren in betalingen aan andere deelnemende instellingen, of compenserende betalingen ontvangen die voortvloeien uit betalingen door andere deelnemende instellingen, met inbegrip van compenserende betalingen die het verschil weerspiegelen tussen een rentevoet voor deposito's die door een instelling worden geplaatst en een rentevoet die de ontvangende instelling anders zou betalen.
Rechten van wederzijdse instellingen
Uw geld kan worden gestort op een depositorekening bij een bestemmingsinstelling die de vorm van een onderlinge organisatie heeft. Een dergelijke depositorekening wordt in de administratie van de onderlinge instelling op onze naam geregistreerd en niet op uw naam. Wij zullen niet aanwezig zijn op vergaderingen van de deposanten van een onderlinge instelling, noch daar stemmen, en wij zullen geen inschrijvingsrechten uitoefenen bij de omzetting van een onderlinge instelling in een aandelenvennootschap, noch namens onszelf, noch namens u.
Als we een kennisgeving ontvangen van een vergadering van deposantenleden van een onderlinge instelling of andere materialen of informatie met betrekking tot de omzetting van een onderlinge instelling in een aandelenvennootschap, kunnen we deze kennisgeving, materialen of informatie naar u doorsturen. Als u dergelijke kennisgevingen, materialen of informatie rechtstreeks van de onderlinge instelling wilt ontvangen, of als u een vergadering van de deposantenleden van de onderlinge instelling wilt bijwonen of daar wilt stemmen, of inschrijvingsrechten wilt ontvangen, moet u vóór de toepasselijke registratiedatum (een datum die gewoonlijk ten minste één jaar vóór de goedkeuring van een omzettingsplan door de raad van bestuur van de onderlinge instelling ligt) ons als uw bewaarder ontslaan en de depositorekening op uw naam laten registreren in de administratie van de onderlinge instelling overeenkomstig artikel 2.2.
20. Overige bepalingen
Vrijgave en gebruik van identificerende informatie
Wij kunnen informatie verstrekken waarmee u kunt worden geïdentificeerd ("Identificerende informatie"), waaronder uw naam, uw TIN of andere deposito-identificatiegegevens en informatie over uw deposito's, aan een Sweep-provider, waaronder IntraFi en BNY Mellon. Een Sweep-provider kan Identificerende informatie gebruiken bij het verlenen van diensten in verband met het Column Sweep-programma.
Wij of een dienstverlener kunnen ook identificerende informatie verstrekken aan een instelling waar uw geld is gestort, maar doen dit alleen voor zover dit nodig is om te voldoen aan een verzoek van u of uw vertegenwoordiger of om te voldoen aan de toepasselijke wetgeving. Daarnaast kunnen wij of een dienstverlener identificerende informatie verstrekken aan de FDIC in verband met een claim op het depositogarantiestelsel.
Behalve zoals bepaald in Sectie 9.1(a) of Sectie 9.1(b), zullen wij geen identificerende informatie aan enige partij verstrekken, tenzij wij vaststellen dat (i) wij hiertoe verplicht zijn op grond van toepasselijke wetgeving, of (ii) wij hiertoe gerechtigd zijn op grond van toepasselijke wetgeving en redelijke gronden hebben om dit te doen ter bescherming van onze eigen juridische of zakelijke belangen of de juridische of zakelijke belangen van een dienstverlener.
Wij en IntraFi kunnen alle analyses, vergelijkingen, indexen of andere gegevens of informatie gebruiken en openbaar maken die door ons zijn verzameld, samengesteld of anderszins ontwikkeld, met inbegrip van informatie over de geaggregeerde activiteiten van deposanten van het Column Sweep Program, zolang deze informatie niet tot individuele identificatie van u leidt.
21. Belastingaangifte en inhouding
Voor zover vereist door de toepasselijke wetgeving, zullen wij bij de Amerikaanse belastingdienst (Internal Revenue Service, IRS) IRS-formulier 1099-INT of een equivalent daarvan indienen en u IRS-formulier 1042-S of een equivalent daarvan verstrekken voor rente die door de bestemmingsinstellingen op de depositorekeningen is betaald.
Als wij door de Amerikaanse belastingdienst (IRS) worden geïnformeerd dat er een bronheffing vereist is voor rente op de depositorekeningen, of als wij anderszins vaststellen dat wij op grond van de toepasselijke wetgeving verplicht zijn om een dergelijke bronheffing te innen, zullen wij deze innen en aan de IRS afdragen.
22. Aansprakelijkheid en geschillenbeslechting
Wij zullen, rechtstreeks of via een Sweep Provider, passende gegevens bijhouden van onze plaatsingen voor u. Wij zullen geen deposito's voor u plaatsen via het Column Sweep Program bij een bestemmingsinstelling die op dat moment onderworpen is aan een uitsluiting op uw uitsluitingenlijst, bij een bestemmingsinstelling die op dat moment door u is afgewezen, of bij een bestemmingsinstelling onder één deposito-identificatiecode voor een bedrag dat hoger is dan de SMDIA.
Als uw geld op een depositorekening bij een bestemmingsinstelling geheel of gedeeltelijk niet verzekerd is omdat wij niet voldoen aan de vereisten zoals uiteengezet in artikel 9.3(a), en als de bestemmingsinstelling failliet gaat en u het niet-verzekerde deel niet op een andere manier kunt terugkrijgen, zullen wij u het gedocumenteerde verlies van het niet-verzekerde deel dat u niet op een andere manier kunt terugkrijgen, vergoeden.
ONDER VOORBEHOUD VAN ONZE VERPLICHTING TOT TERUGBETALING IN ARTIKEL 9.3(b), EN BEHALVE INDIEN ANDERS VERPLICHT DOOR DE TOEPASSELIJKE WETGEVING, ZIJN WIJ NIET AANSPRAKELIJK, EN IN GEEN GEVAL ZULLEN EEN SWEEP-PROVIDER, INTRAFI, BNY MELLON, EEN SUB-BEWAARNEMER OF ANDERE DIENSTVERLENER AANSPRAKELIJK JEGENS U OF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT VOOR ENIG VERLIES OF ENIGE SCHADE DIE IS OPGELOPEN OF VERMOEDELIJK IS OPGELOPEN IN VERBAND MET DEZE OVEREENKOMST. ZONDER HET VOORGAANDE TE BEPERKEN, ZIJN WIJ EN ONZE DIENSTVERLENERS NIET AANSPRAKELIJK JEGENS U OF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT VOOR: (i) ENIG VERLIES DAT VOORTVLOEIT UIT OF VERBAND HOUDT MET EEN OORZAAK WAAROP WIJ GEEN DIRECTE INVLOED HEBBEN, MET INBEGRIP VAN HET UITVALLEN VAN ELEKTRONISCHE OF MECHANISCHE APPARATUUR OF COMMUNICATIELIJNEN, TELEFOON- OF ANDERE INTERCONNECTIEPROBLEMEN, ONBEVOEGDE TOEGANG, DIEFSTAL, FOUTEN VAN OPERATOREN, OVERHEIDSBEPERKINGEN OF OVERMACHT (BIJV. AARDBEVINGEN, OVERSTROMINGEN, ERNSTIGE OF BUITENGEWONE WEERSOMSTANDIGHEDEN, NATUURRAMPEN OF ANDERE RAMPEN, BRAND, OORLOGSHANDELINGEN, TERRORISTISCHE AANSLAGEN, OPSTANDEN, RELEN, STAKINGEN, ARBEIDSCONFLICTEN OF SOORTGELIJKE PROBLEMEN, ONGEVALLEN, OVERHEIDSMAATREGELEN, COMMUNICATIE-, SYSTEEM- OF STROOMSTORINGEN, OF STORINGEN IN APPARATUUR OF SOFTWARE), (ii) VERTRAGING BIJ DE UITBETALING VAN FDIC-VERZEKERINGEN, (iii) DE FINANCIËLE SITUATIE VAN EEN BESTEMMINGSINSTELLING OF DE NAUWKEURIGHEID VAN FINANCIËLE INFORMATIE OVER EEN BESTEMMINGSINSTELLING, OF (iv) BIJZONDERE, INDIRECTE, PUNITIEVE, INCIDENTELE OF GEVOLGSCHADE (MET INBEGRIP VAN GEDERFDE WINST).
ELK GESCHIL DAT VOORTVLOEIT UIT OF VERBAND HOUDT MET DEZE OVEREENKOMST WORDT BEHEERST DOOR DE BEPALINGEN INZAKE GESCHILLENBESLECHTING, ARBITRAGE, RECHTSKEUZE, BEVOEGDE RECHTER, AFSTAND VAN RECHT OP EEN JURYRECHTSPRAAK EN KOSTEN IN VERBAND MET GESCHILLEN, ZOALS VERMELD IN DE BEWARINGSOVEREENKOMST.
23. Diversen
Deze overeenkomst vormt de volledige overeenkomst tussen u en ons met betrekking tot het plaatsen van deposito's via het Column Sweep-programma en alle andere zaken die hierin worden vermeld, vervangt eerdere overeenkomsten, afspraken, onderhandelingen, verklaringen en voorstellen, zowel schriftelijk als mondeling, met betrekking tot alle zaken die hierin worden vermeld, en kan niet worden gewijzigd door mondelinge verklaringen of mondelinge overeenkomsten. Dit artikel 9.4(a) heeft geen invloed op de geldigheid van eventuele schriftelijke aanvullingen op deze overeenkomst die wij met u zijn aangegaan.
De bijlagen bij deze overeenkomst maken deel uit van deze overeenkomst. Wij kunnen de voorwaarden van deze overeenkomst te allen tijde wijzigen of aanpassen door de gewijzigde overeenkomst op het dashboard te plaatsen, een vermelding op uw rekeningoverzicht, een e-mailbericht of een gedrukte brief, en een dergelijke wijziging wordt van kracht op het moment dat deze op het dashboard wordt geplaatst of aan u wordt bezorgd, tenzij aanvullende voorafgaande kennisgeving vereist is op grond van de toepasselijke wetgeving.
Elke partij kan deze overeenkomst beëindigen door middel van een schriftelijke kennisgeving aan de andere partij, maar de verplichtingen van beide partijen blijven van kracht met betrekking tot alle fondsen die op het moment van beëindiging zijn gestort. Bovendien blijven de bepalingen van dit artikel 9.4 ook na beëindiging van kracht.
Behalve zoals bepaald in artikel 2.2(d), mag deze overeenkomst door geen van beide partijen geheel of gedeeltelijk worden overgedragen, behalve krachtens de wet of zoals vereist door de toepasselijke wetgeving, en elke vermeende overdracht in strijd hiermee is nietig.
De titels in deze overeenkomst zijn niet bedoeld om de reikwijdte, betekenis of intentie van deze overeenkomst of enige clausule daarin te beschrijven, interpreteren, definiëren of beperken. Tenzij anders aangegeven, verwijst een verwijzing naar een sectie naar een sectie van deze overeenkomst. Een verwijzing naar een bijlage verwijst naar een bijlage bij deze overeenkomst. De term "toepasselijk recht" verwijst naar alle toepasselijke wetten, regels, voorschriften en gerechtelijke bevelen, zowel op federaal, staats- als lokaal niveau. De woorden "omvatten", "omvat" en "inclusief" impliceren geen uitsluiting.
Deze overeenkomst en, tenzij anders bepaald in de bewaarovereenkomst, de bewaarovereenkomst zijn geldig, bindend en afdwingbaar jegens u en ons wanneer ze worden ondertekend op een van de volgende manieren die wij accepteren: (i) een originele handgeschreven handtekening, (ii) een DocuSign® eSignature of een andere elektronische handtekening die wij accepteren, of (iii) een gefaxt, gescand (inclusief in een Portable Document Format of PDF-document) of gefotokopieerd handtekening die wij accepteren. Elke DocuSign® eSignature, andere elektronische handtekening of gefaxt, gescand of gefotokopieerd exemplaar dat wij accepteren, heeft voor alle doeleinden dezelfde geldigheid, rechtskracht en toelaatbaarheid als bewijs als een originele handtekening, en u en wij zien af van elk bezwaar tegen het tegendeel.
II. Bewaarovereenkomst
U, de deposant, gaat deze bewaarovereenkomst ("overeenkomst") aan met Column N.A. ("wij" of "ons"):
Op grond van deze overeenkomst machtigt u ons om al uw depositorekeningen, met inbegrip van alle termijndeposito's, geldmarktrekeningen en direct opvraagbare rekeningen, die zijn uitgegeven of geopend op grond van de Column Sweep Program Deposit Placement Agreement ("Deposit Accounts") voor uw fondsen die als deposito's zijn geplaatst via het Column Sweep Program, waaronder sweep-diensten die worden geleverd via Direct Placement en via Third-Party Placement, zoals deze termen zijn gedefinieerd in de Column Sweep Program Deposit Placement Agreement, en al uw zekerheidsrechten en andere gerelateerde belangen en activa met betrekking tot de Deposit Accounts ("Related Entitlements"). De bewaarrekening waarop wij de Deposit Accounts en Gerelateerde Rechten zullen aanhouden ("Bewaarrekening") omvat alle Column Sweep Program-bewaarrekeningen die wij voor u aanhouden.
Als uw bewaarder kunnen wij (i) ervoor zorgen dat de depositorekeningen op onze naam of op naam van onze subbewaarder worden gesteld, (ii) alle rente en andere betalingen van inkomsten of hoofdsom met betrekking tot de depositorekeningen voor uw rekening innen, (iii) namens u elke cheque of ander instrument dat voor uw rekening is ontvangen en dat moet worden geëndosseerd, endosseren, (iv) in overeenstemming met uw instructies uw geld op de depositorekeningen storten of van de depositorekeningen opnemen, (v) in overeenstemming met uw instructies geld van een andere rekening bij ons naar de depositorekeningen overmaken of geld van de depositorekeningen naar een andere rekening bij ons overmaken, (vi) voor depositorekeningen die termijndeposito's zijn, voor uw rekening vervalde CD's en CD's waarvoor om vervroegde opname is verzocht, ter betaling inleveren, (vii) namens u alle relevante ontvangstbewijzen en vrijgaven en andere instrumenten uitvoeren en afleveren of indienen, met inbegrip van alle certificaten die van bewaarders kunnen worden verlangd of die nodig kunnen zijn om vrijstelling van belastingen te verkrijgen en om u te vermelden wanneer dat voor het doel van het instrument vereist is, en (viii) alle andere maatregelen nemen die gebruikelijk of noodzakelijk zijn om de doeleinden van deze overeenkomst te verwezenlijken.
Voor de toepassing van artikel 8 van de Uniform Commercial Code in de toepasselijke staatswetgeving ("UCC") zullen wij optreden als uw effectenmakelaar voor alle depositorekeningen en daarmee verband houdende rechten die wij namens u aanhouden op grond van deze overeenkomst, en zullen wij deze behandelen als financiële activa. De bewaarrekening is een effectenrekening zoals gedefinieerd in de UCC.
Wij kunnen gehoor geven aan elk bevel tot beslaglegging, executie, loonbeslag, belastingheffing, straatverbod, dagvaarding, arrestatiebevel of andere juridische procedure die wij (al dan niet terecht) als geldig beschouwen. Wij kunnen u hiervan telefonisch, elektronisch of schriftelijk op de hoogte stellen. Als wij niet volledig worden vergoed voor de kosten van het opzoeken van documenten, het scannen, kopiëren en verwerken door de partij die de procedure heeft ingesteld, kunnen wij deze kosten in rekening brengen op uw account, bovenop de minimumkosten die wij in rekening brengen voor het naleven van juridische procedures.
Wij kunnen elk juridisch proces honoreren dat persoonlijk, per post, per e-mail of per fax wordt betekend aan een van onze kantoren of een kantoor van onze agent (met inbegrip van locaties anders dan waar de gevraagde fondsen, documenten of eigendommen worden bewaard), zelfs als de wet persoonlijke bezorging vereist op het kantoor waar uw rekening of documenten worden bewaard.
Wij zijn niet aansprakelijk jegens u voor enige handeling of nalatigheid van ons in goed vertrouwen in verband met deze Overeenkomst. U stemt ermee in ons en onze subbewaarder schadeloos te stellen en ons en onze subbewaarder te vrijwaren van alle kosten (inclusief advocaatkosten), aansprakelijkheden en vorderingen die voortvloeien uit een te goeder trouw handeling of nalatigheid van ons in verband met deze Overeenkomst of de naleving van een juridische procedure met betrekking tot de Bewaarrekening die wij (al dan niet terecht) als geldig beschouwen. U stemt ermee in om alle servicekosten te betalen die wij in rekening brengen voor de bewaarrekening.
U gaat ermee akkoord dat deze overeenkomst uitsluitend wordt beheerst door en in overeenstemming is met de wetten van de staat Californië en u onderwerpt zich aan de exclusieve jurisdictie van de staats- en federale rechtbanken in San Francisco, Californië.
U kunt een persoon zijn in individuele hoedanigheid, meerdere personen in gezamenlijke hoedanigheid, of een trust, partnerschap, onderneming of andere rechtspersoon. Wij kunnen namens u instructies accepteren van elke persoon die deze overeenkomst ondertekent als of namens een deposant en van elke persoon die u aanwijst als geautoriseerde gebruiker via de API's of de Servicer-app of op enige andere wijze die wij u ter beschikking stellen.
1. Bijlage 1 bij de overeenkomst voor het plaatsen van deposito's in het kader van het Column Sweep-programma
Stortingen in het Column Sweep-programma en opnames uit het Column Sweep-programma
Deze Bijlage 1 maakt deel uit van de Overeenkomst inzake de plaatsing van deposito's in het kader van het Column Sweep-programma ("Overeenkomst"). Termen die niet in deze Bijlage 1 worden gedefinieerd, hebben de betekenis die daaraan elders in de Overeenkomst wordt toegekend, indien van toepassing.
Gespecificeerde voorwaarden
"Totale deposito's" betekent uw deposito's op de hoofdrekening plus alle andere deposito's die u bij ons heeft.
"Stortingsdrempel" betekent nul (0) dollar USD.
Kolomveegprogramma-stortingen
De triggerende gebeurtenis voor een Column Sweep Program Deposit is een nettoverandering in uw totale deposito's, waardoor het saldo van uw totale deposito's de depositodrempel overschrijdt. Onder voorbehoud van de voorwaarden van deze overeenkomst zullen wij, indien een dergelijke triggerende gebeurtenis zich voordoet, het gevraagde bedrag op of vóór de volgende werkdag overmaken naar de depositorekeningen bij ICS Settlement.
Niettegenstaande het bovenstaande kunt u een verzoek tot storting in het Column Sweep Program indienen op elke door ons gespecificeerde wijze, waaronder contact met ons opnemen in overeenstemming met uw Accountovereenkomst of via hulpmiddelen die beschikbaar worden gesteld via de toepasselijke API's of Servicer App, met vermelding van het gevraagde bedrag, tenzij wij een andere wijze specificeren waarop u verzoeken kunt indienen.
Als zich een triggerende gebeurtenis voor een Column Sweep Program Deposit voordoet, kunnen we het hoofdrekening debiteren en een holdingrekening crediteren voordat de overboeking van fondsen naar de depositorekeningen plaatsvindt bij de afwikkeling.
Kolomveegprogramma Opnames
De aanleiding voor een opname uit het Column Sweep-programma is een verzoek tot opname uit het Column Sweep-programma dat wij van u ontvangen en accepteren. U kunt een verzoek tot opname uit het Column Sweep-programma bij ons indienen op elke door ons aangegeven wijze, waaronder contact met ons opnemen in overeenstemming met uw accountovereenkomst of via hulpmiddelen die worden aangeboden via de toepasselijke API's of Servicer App. Onder voorbehoud van de voorwaarden van deze overeenkomst zullen wij, indien een dergelijke aanleidinggevende gebeurtenis zich voordoet, het gevraagde bedrag op of vóór de volgende werkdag overmaken vanaf de depositorekeningen bij afwikkeling.
Onder voorbehoud van de voorwaarden van deze overeenkomst en onder voorbehoud van de regels en sluitingstijden die anderszins van toepassing zijn op Root Accounts bij ons, kunnen wij naar eigen goeddunken geld aan u voorschieten in afwachting van een Column Sweep Program Withdrawal om uw debettransacties in de Root Account te honoreren, zolang de som van uw (i) het saldo van uw Root Account, rekening houdend met eventuele lopende debettransacties, en (ii) uw saldo op de depositorekeningen van het betreffende type, rekening houdend met eventuele lopende stortingen in het kader van het Column Sweep Program en eventuele lopende opnames in het kader van het Column Sweep Program, niet minder dan nul is. Wij kunnen dit doen, zelfs als het bedrag van de debettransactie hoger is dan het saldo van uw Root Account. U bent ons alle bedragen verschuldigd die wij als voorschotten crediteren in afwachting van een Column Sweep Program-storting, en wij zullen deze bedragen inhouden op de gelden die wij bij de afwikkeling ontvangen.
Als zich een triggerende gebeurtenis voordoet voor een Column Sweep Program Withdrawal, kunnen we het hoofdaccount crediteren en een holdingaccount debiteren voordat de overboeking van geld van de depositorekeningen plaatsvindt bij de afwikkeling.
2. Bijlage 2 bij de overeenkomst voor het plaatsen van deposito's in het kader van het Column Sweep-programma
Accounttype, plaatsingsfunctie en uitsluitingen
Deze Bijlage 2 maakt deel uit van de Overeenkomst inzake de plaatsing van deposito's in het kader van het Column Sweep-programma ("Overeenkomst"). Termen die niet in deze Bijlage 2 worden gedefinieerd, hebben de betekenis die daaraan elders in de Overeenkomst wordt toegekend, indien van toepassing.
Accounttype
Wij kunnen voor u deposito's plaatsen op DDA's of MMDA's. Er geldt geen maandelijkse opnamelimiet voor het MMDA Column Sweep Program.
Plaatsingsfunctie
We kunnen wederzijdse stortingen, eenzijdige stortingen of beide gebruiken om stortingen voor u te doen.
Uitsluitingen
U kunt deposito-instellingen op uw uitsluitingslijst plaatsen door ze te identificeren in overeenstemming met de overeenkomst, tenzij wij een andere manier specificeren waarop u uw uitsluitingslijst moet verstrekken.
De uitsluitingenlijst moet de naam en het transitroutingnummer (ABA) van de deposito-instelling bevatten.